Кэрри Трейд (Carry Trade) – одна из самых простых в плане осуществления торговых систем на рынке форекс. Она не подразумевает анализ графика, не нужны никакие знания в области технического анализа, достаточно просто искать определённую информацию и знать, как ею пользоваться. Эта стратегия относится к долгосрочным, периоды сделок могут составлять месяцы и даже годы. В основном применяется в комплексе с простой диверсификацией своих активов, но основной целью остаётся, конечно же, заработок. Торговля получается очень консервативной и с умеренными рисками, по профитному фактору её нельзя назвать лидером, но зато на стороне метода находится стабильность и предсказуемость.
Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках (Forex, CFD, фьючерсы) сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. По статистике, 70-80% розничных трейдеров теряют средства. Информация в этой статье носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией или призывом к торговле. Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Перед началом торговли оцените свой уровень подготовки и финансовые возможности.
Общая информация о Кэрри Трейд
В основе кэрри трейда на форекс лежит такое понятие как своп. Он вычисляется как разница между процентными ставками входящих в его состав валют. Соответственно, учитывая разброс ставок по всему миру, можно найти такую валютную пару, по которой будет начисляться положительный своп, при этом чем больше разница, тем выше сам своп. После того как нужный инструмент найден, можно либо сразу вставать в позицию, которой будет соответствовать начисление положительного свопа, либо искать форекс брокера, который даст больше. В этом и заключается стратегия Carry Trade.
Как это ни странно, но свопы у всех брокеров разные, хотя методология расчёта одна и та же. Конечное значение может сильно отличаться, а, принимая во внимание, что это рассматривается как основной доход по сделке, значит нужно искать наилучший вариант.
Главная суть стратегии Кэрри Трейда отражается уже в самом названии метода, его можно перевести с английского как “держать сделку”. Это означает, что те самые несколько пунктов, которые будут приходить каждый торговый день в виде начисления по свопу, и составят доход трейдера. Поэтому ориентироваться стоит на очень длительное время, ведь есть колебания самой пары, которые также могут как принести прибыль, так и убыток. Чтобы этого избежать, необходимо периодически мониторить состояние рынка, смотреть за публикуемой макроэкономической статистикой, а также внимательно отслеживать риторику центральных банков страны, валюты которых есть в торгуемой паре.
Найти идеальную точку входа очень сложно, это требует познаний в области графического, свечного или волнового анализов, да и то, не факт, что получится. Но, поскольку расчёт идёт на долгое время, особого смысла в поиске такого входа и нет.
Важные факторы
Успех торговли по стратегии Кэрри Трейд на форексе во многом зависит от того, насколько трейдер умеет анализировать фундаментальные показатели. Поскольку вся торговля вертится вокруг процентных ставок, из которых формируется своп, главной задачей будет смотреть результаты заседаний центробанков и внимательно читать комментарии. В истории практически не было случаев, когда регулятор внезапно менял ставку, обычно в своих выступлениях на пресс-конференциях представители ЦБ говорят о том, что планируют делать, рассказывают о преобладающих мнениях в правлении, кто как настроен и так далее. То есть рынки обычно готовят к тому, что будет повышение или понижение ставки. Если всё большее количество голосуют за изменение ставки, то можно ожидать его в ближайшее время – в течение нескольких последующих заседаний.
Также большое значение для торгов по методу Carry Trade имеет смена курса кредитно-денежной политики. Если она была относительно мягкая с низкими ставками, и при этом говорится о начале цикла повышения ставок, как было с ФРС Соединённых Штатов, то это прямой сигнал к тому, что валюта этой страны будет дорожать. Причём в двух направлениях – стоимость денег возрастёт как в плане заимствования (деньги станут “дорогими”), так и в отношении остальных валют. Такие моменты и есть отличная возможность открывать позиции – валюта будет приносить доход по свопу и по своему трендовому движению против более дешёвой. Если открыть график и посмотреть на нём точки, когда начинался цикл повышения или понижения ставок, то можно увидеть довольно чёткую корреляцию со среднесрочными трендами – дневными и недельными тайм-фреймами.
Также очень важно следить за статистикой, публикуемой странами, валюты которых используются в Кэрри Трейде. Если всё двигается так как надо регуляторам – можно ожидать продолжения тренда пары, а это, в свою очередь, даёт возможность спокойно удерживать свою позицию, получая не только своп , но и обычный профит. Как только данные начинают ухудшаться – сигнал к проявлению осторожности, так как может наступить пауза в цикле изменения процентных ставок, и это тут же отразится на рынке.
- Непобедимые стратегии: Топ-10 беспроигрышных подходов к трейдингу на Форексе
- Кредитный дефолтный своп (CDS) — что это простыми словами?
- 10 простых и эффективных форекс-стратегий для начинающих трейдеров
Опасности Кэрри Трейда
Есть также и свои подводные камни в этой стратегии торговли. Например, есть две страны – Япония и Швейцария, которые используют сверхмягкую кредитно-денежную политику уже довольно продолжительное время. Ставки при этом нулевые или вообще отрицательные. Но только это никак не приводит к тому, чтобы франк и иена снижались, особенно франк. Поэтому такие валюты рассматривать не стоит, это защитные активы, спрос на которые присутствует практически всегда, и страны попросту борются с чрезмерным укреплением.
Второй важнейший момент – валюты стран с высоким показателем ключевой процентной ставки, которые на самом деле совершенно непредсказуемы в своей экономической деятельности. Например, Россия, Турция или Украина. Высокие ставки не дают нужного эффекта, так как есть более важные факторы – геополитическая нестабильность, вектор экономической политики на ослабление национальной валюты (негласный) и так далее.
Типичный пример – пара USD/RUR, которая долгое время приносила очень хороший доход по кэрри трейду, но затем пошла волна обесценивания, и кто не успел прикрыть позиции, получил солидные убытки. Так что к вопросу выбора валюты нужно подходить с умом и здравой оценкой не только перспектив экономики, но и действий профильных министерств.
Кэрри трейд. Заключение
Из всего вышесказанного можно сделать простой вывод – Кэрри Трейд на форекс не так и сложен, нет необходимости разбираться в тонкостях анализа самого графика, но зато нужно быть в курсе происходящего, то есть это скорее “гуманитарный” вид торговли, чем “математический”. Основным преимуществом является достаточно высокий возможный доход по сравнению с другими консервативными торговыми системами, а также большие временные масштабы, что позволяет уделять торговле не так много внимания. Также кэрри трейд используют в случаях, когда есть разделение капитала по разной продолжительности форекс стратегий.
