Главная › Фондовый рынок › Фондовые индексы
Раздел

Фондовые индексы

Мировые фондовые индексы: S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100/Composite, Russell 2000 (США), DAX, FTSE 100, CAC 40 (Европа), Hang Seng, Nikkei 225 (Азия), China A50, IMOEX (Россия). Как инвестировать в индексы через ETF и БПИФы, методология расчёта, состав корзин.

Индекс S&P 500 ТОП-11 фондовых индексов →
13
Статей
2026
Обновлено
Вадим Бон
1 Автор

Путеводитель новичка 6 шагов

С чего начать: от основ до первой сделки
1
Фондовые индексы (биржевые). Как инвестировать? ТОП-11 крупнейших индексов
Инвестиции 1 мин
2
Индекс S&P500 – обзор фондового индекса. Как инвестировать?
Инвестиции 2 мин
3
Индекс Dow Jones — старейший индекс США. Обзор инструмента
Инвестиции 1 мин
4
Индекс Nasdaq-100 — обзор высокотехнологичного индекса США. Как инвестировать?
Инвестиции 1 мин
5
Азиатский индекс Hang Seng — крупнейший фондовый индекс планеты. Обзор, состав корзины
Инвестиции 1 мин
6
Индекс FTSE 100 — обзор британского индекса. Как работать инвестору?
Инвестиции 1 мин

Все статьи 13 статей

Все материалы раздела «Фондовые индексы»
Сортировка:
Показано 1–10 из 13 материалов
  • 1
  • 2

Частые вопросы 6 ответов

Ответы на популярные вопросы раздела

Фондовый индекс — показатель совокупной динамики цен корзины ценных бумаг (обычно акций), отражающий состояние определённого рынка, сектора или категории компаний.

Функции индексов:

  • «Барометр» экономики. S&P 500 отражает состояние крупного американского бизнеса. IMOEX — российского.
  • Эталон сравнения (benchmark). «Мой фонд показал 12% годовых, а S&P 500 — 15%, значит, я отстаю».
  • Объект инвестирования. Через ETF и БПИФы можно «купить» весь индекс одной транзакцией.
  • Деривативы. Фьючерсы и опционы на индексы.
  • Индикатор настроений. Резкое падение индекса = «страх», рост = «жадность».

Методы расчёта:

  • Capitalisation-weighted (наиболее распространённый): S&P 500, NASDAQ, IMOEX. Веса пропорциональны капитализации компаний.
  • Price-weighted: Dow Jones, Nikkei 225. Веса пропорциональны цене акции (странная методология).
  • Equal-weighted: Все компании имеют равный вес. RSP — equal-weighted версия S&P 500.
  • Smart Beta: по фундаментальным метрикам, дивидендам, моменту.

S&P 500 (Standard & Poor's 500) — индекс 500 крупнейших публично торгуемых компаний США. Считается главным «барометром» американского и даже мирового фондового рынка.

Ключевые факты:

  • ~85% капитализации фондового рынка США.
  • ~50% мировой рыночной капитализации.
  • Включает большинство известных мировых брендов: Apple, Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla, JP Morgan, Coca-Cola, Disney.
  • Веса по капитализации — крупнейшие компании имеют больший вес.
  • Топ-10 компаний составляют ~30% индекса.

Историческая статистика:

  • Средняя годовая доходность 1928-2025: ~10% в USD (с дивидендами).
  • Реальная доходность (после инфляции): ~6-7%.
  • Удвоение капитала: ~10-12 лет.
  • Просадки: регулярно −10% (раз в 1-2 года), периодически −30-50% (раз в 10-15 лет).

Как инвестировать:

  • Через зарубежных брокеров: ETF VOO (Vanguard), SPY (State Street), IVV (iShares). Комиссии 0,03-0,09%.
  • Через российских брокеров (с ограничениями): некоторые БПИФы дают экспозицию через сложные схемы.
  • Опосредованно: акции крупнейших компонентов индекса через ADR или местные биржи (например, Apple на Гонконгской бирже).

Это два принципиально разных индекса:

NASDAQ (NDX, NDXT, NDXX):

  • NASDAQ 100 — 100 крупнейших нефинансовых компаний биржи NASDAQ.
  • NASDAQ Composite — все 3000+ компаний биржи.
  • Тематика: технологии, рост, инновации. Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Google.
  • Методология: capitalisation-weighted (как S&P 500).
  • Доходность 2014-2024: ~17% годовых в USD.
  • Волатильность выше S&P 500.

Dow Jones Industrial Average (DJIA, INDU):

  • Только 30 «классических» американских компаний — самых известных и «голубых фишек».
  • Включает: Apple, Microsoft, JPMorgan, Goldman Sachs, Coca-Cola, McDonald's, Boeing.
  • Методология: price-weighted (странная — вес пропорционален цене акции, не капитализации).
  • Самый старый — рассчитывается с 1896 года.
  • «Психологический» индикатор, не лучший репрезентатив рынка.
  • Доходность 2014-2024: ~10% годовых.

Что выбрать для инвестиций:

  • S&P 500 — наиболее сбалансированная экспозиция на США.
  • NASDAQ 100 — если хотите фокус на технологиях и готовы к большей волатильности.
  • Dow Jones — скорее символический, для инвестиций используется реже.

IMOEX — главный российский фондовый индекс, рассчитываемый в рублях. Включает 40+ ликвидных акций российских компаний с разной капитализацией. RTSI — тот же индекс, но в долларах.

Структура (на май 2026):

  • Нефтегаз (~45-50%): Лукойл, Роснефть, Газпром, Татнефть, Сургутнефтегаз, Газпромнефть.
  • Финансы (~20%): Сбербанк (ао и ап), ВТБ, ТКС.
  • Металлургия (~10-12%): Норникель, ММК, Северсталь, НЛМК, Полюс.
  • IT (~5-8%): Яндекс, ВК, Озон.
  • Ритейл (~3-5%): X5, Магнит, Фикс Прайс.
  • Удобрения (~3-4%): Фосагро, Акрон.
  • Энергетика (~3%): Россети, Интер РАО.
  • Транспорт, телекомы: остальное.

Характеристики:

  • Структура сильно зависит от сырьевых секторов — главный недостаток.
  • Высокая корреляция с ценами на нефть.
  • Дивдоходность индекса ~10-15% (одна из самых высоких в мире).
  • P/E IMOEX в 2026 ~6-8 (сильно недооценён по историческим мультипликаторам).

Как инвестировать:

  • БПИФы на Мосбирже: SBMX (Сбер), TMOS (Тинькофф), AKMR (Альфа), VTBX (ВТБ).
  • Комиссии 0,5-1,5% годовых.
  • Применима ЛДВ и ИИС-3.

Отраслевые индексы позволяют инвестировать в конкретный сектор экономики.

Американские (через ETF):

  • S&P 500 Information Technology (XLK): технологии — Microsoft, Apple, Nvidia.
  • S&P 500 Energy (XLE): нефтегаз — Exxon, Chevron, ConocoPhillips.
  • S&P 500 Financials (XLF): банки и финансы — JPMorgan, Bank of America.
  • S&P 500 Healthcare (XLV): фарма и медицина — Johnson & Johnson, UnitedHealth, Pfizer.
  • S&P 500 Consumer Staples (XLP): defensive товары — Procter & Gamble, Coca-Cola.
  • S&P 500 Real Estate (XLRE): REIT.
  • Russell 2000 (IWM): small-cap (компании с капитализацией <$10 млрд).

Тематические:

  • NASDAQ Biotechnology (IBB, XBI): биотех.
  • iShares Cybersecurity (HACK, BUG): кибербезопасность.
  • ARK Innovation (ARKK): прорывные технологии.
  • SPDR Gold Shares (GLD): золото.
  • Energy Select Sector (XLE): энергетика.

Российские индексы Мосбиржи:

  • MOEXOG: нефтегаз РФ.
  • MOEXFN: финансы РФ.
  • MOEXMM: металлы и добыча РФ.
  • MOEXIT: технологии РФ.
  • MOEXCN: потребительский сектор.
  • MOEXEU: электроэнергетика.

Применение: отраслевые ETF/индексы хороши для тактических ставок (например, нефть из-за войны на Ближнем Востоке), но для основного портфеля лучше широкие индексы.

Для большинства инвесторов — да, индексное инвестирование лучшая стратегия.

Преимущества «только индексы»:

  • Простота. 2-4 ETF/БПИФа покрывают весь портфель.
  • Низкие комиссии. 0,03-0,5% годовых.
  • Не нужно выбирать акции. Купили рынок — получили средний возврат.
  • Статистическое превосходство. 80-90% активно управляемых фондов проигрывают индексам на 15+ лет (SPIVA).
  • Дисциплина. Без эмоциональных решений и «угадывания» дна.

Базовый «лень-портфель»:

  • Для россиян:
    • 40% SBMX/TMOS (рыночный индекс РФ).
    • 30% Замещающие облигации (USD-эквивалент с купоном).
    • 20% TGLD (золото).
    • 10% ОФЗ-ПД через БПИФ или напрямую.
  • Для глобальных инвесторов через Just2Trade или IBKR:
    • 50% VOO или VTI (US Total Market).
    • 20% VEA (Developed Markets ex-US).
    • 10% VWO (Emerging Markets).
    • 15% BND (US Total Bond).
    • 5% GLD (Gold).

Минусы «только индексы»:

  • Не даёт «альфы» (превышения рынка) — по определению.
  • В долгом боковом рынке (как Япония 1990-2024) индексы тоже стоят.
  • Может быть «скучно» — нет адреналина от индивидуального выбора акций.

Компромисс: 80% портфеля в индексах + 20% в отдельных позициях для «изучения и интереса».

Связанные разделы 3 раздела

Другие тематические разделы сайта
Фондовый рынок
52 статьи
Обзоры компаний
18 статей
Дивидендные акции
6 статей