Своп на форекс означает сумму, которую дилер начисляет или списывает при переносе открытой позиции на следующие торговые сутки. Знак и размер зависят от валютной пары, направления сделки, объёма и условий дилера. Положительный своп не обещает прибыль. Курс может уйти против позиции намного сильнее начисления. Проверять нужно значение для своей сделки и день переноса, а не только разницу ставок центральных банков.
Торговля на валютном рынке Forex и операции с использованием кредитного плеча сопряжены с высоким риском полной потери вложенных средств. Своп, спред и комиссии могут существенно изменить итоговый финансовый результат сделки. Информация в статье носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед началом торговли убедитесь, что ваш форекс-дилер имеет действующую лицензию регулятора (для России — Банка России, актуальный реестр публикуется на сайте cbr.ru).
Что такое своп на форекс?
Вы купили EUR/USD и оставили сделку открытой после расчётного времени дилера. В счёте появится результат переноса, который может быть списанием, начислением или нулём. Своп относится к открытой позиции, а не к свободному остатку на счёте. Прибыль и убыток от изменения курса учитываются отдельно.
Покупку пары называют длинной позицией (long), продажу короткой (short). В EUR/USD первая означает ставку на рост евро к доллару, вторая — на снижение. Даже если цена выросла, отрицательный своп уменьшит итог сделки.
Как посчитать своп в деньгах на примере EUR/USD
Для длинной позиции объёмом один лот обычный перенос равен 100 000 EUR × 0,0001 USD/EUR × (−0,70) = −7 USD. Если в соответствующую ночь действует тройной множитель, расчёт даёт −21 USD. При объёме 0,1 лота, или 10 000 EUR, суммы составят −0,70 и −2,10 USD. Когда счёт ведётся в рублях, терминал пересчитывает долларовый результат в валюту счёта по применяемому дилером курсу. Рублёвую сумму нельзя зафиксировать заранее без этого курса.
Если после покупки одного лота EUR/USD цена выросла на 0,0010 USD за евро, изменение курса даёт 100 USD. Один обычный перенос с тарифом −7 USD уменьшит результат до 93 USD до учёта спреда и возможной комиссии. При таком же падении цены убыток по курсу составит 100 USD, а вместе со свопом 107 USD. Это арифметика двух отдельных строк результата, а не прогноз движения валютной пары.
По опубликованному тарифу короткая EUR/USD имеет нулевой перенос, но не получает доход от разницы ставок. На общий результат влияют курс, спред, возможная комиссия и конвертация в валюту счёта.
На экране с пятизначной котировкой EUR/USD последняя цифра меняется с шагом 0,00001. Однако «Альфа-Форекс» для такой пары определяет тарифный пункт как четвёртый знак, то есть 0,0001. Это десять минимальных ценовых шагов. Если по привычке умножить −0,70 на 0,00001, получится −0,70 USD на лот вместо −7 USD. У другого дилера определение пункта или тип начисления может отличаться, поэтому единицу берите из его документа, а не из числа знаков в окне котировок.
Размер одного лота в 100 000 EUR показывает номинал позиции, а не сумму, которую вы непременно внесли на счёт. При торговле с плечом для открытия требуется обеспечение, но цена и перенос воздействуют на весь номинал. Оценивать −7 USD как долю только этого обеспечения без проверки риска по курсу ошибочно. Неблагоприятное движение может привести к принудительному закрытию позиции раньше, чем начисления изменят её итог.
| Пара у «Альфа-Форекс» | Контракт на 1 лот | Long, пункты | Short, пункты |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 100 000 EUR | −0,70 | 0,00 |
| GBP/USD | 100 000 GBP | −0,55 | −0,25 |
| AUD/CHF | 100 000 AUD | +0,05 | −0,73 |
Таблица по сохранённому снимку спецификации POINT «Альфа-Форекс» от 3 октября 2026 года показывает, что обе стороны могут иметь отрицательный перенос, а одна из сторон может иметь положительный. Единицы и значения следует сверять заново перед сделкой.
Когда начисляют своп и почему он бывает тройным
Начисление связано с моментом, когда открытая позиция переходит через границу торговых суток, установленную дилером. Время на часах вашего компьютера здесь не определяет результат.
Для валютных сделок с обычной датой расчёта T+2 перенос в середине недели часто сдвигает дату валютирования сразу через выходные. В этом случае дилер применяет множитель 3 при одном переносе. Это не означает, что клиент держал позицию уже трое суток, и не означает три отдельных записи в субботу и воскресенье. Праздники в странах валютной пары могут изменить число дней, за которое считают перенос.
Для позиции на несколько дней сложите коэффициенты тех расчётных границ, которые она пересекла. Если один лот EUR/USD прошёл обычный перенос во вторник и тройной в среду при неизменном тарифе, суммарное списание составит −7 + (−21) = −28 USD. Это не результат изменения курса.
Выход из позиции перед расчётным моментом только ради экономии на свопе тоже имеет цену. Повторный вход требует нового исполнения по текущим котировкам, а спред в малоликвидное время может расшириться. У «Альфа-Форекс» в торговых условиях прямо отмечено, что ночью возможны периоды без котировок. Сравнивайте предполагаемую экономию со спредом, изменением курса и риском не войти обратно по нужной цене.
На праздничной неделе привычная схема «среда умножить на три» может не сработать. При переносе расчётной даты через нерабочий день в одной из валют период фондирования может стать длиннее. OANDA прямо предупреждает об этом в объяснении финансирования валютных позиций. Правила конкретного российского дилера при этом остаются определяющими для его клиентов. Проверьте календарь переноса до открытия позиции, если удержание попадает на национальные праздники.
Где посмотреть своп до открытия сделки
На сайте лицензированного российского форекс-дилера откройте торговые условия и найдите свою валютную пару. Проверьте размер контракта, единицу свопа или форвардных пунктов, значения long и short, день тройного начисления и время расчёта. Одной цифры «−0,70» без этих полей недостаточно для перевода в деньги и сравнения с другим тарифом.
Перед сравнением условий проверьте статус компании в реестре Банка России. Действующая лицензия подтверждает право компании работать форекс-дилером в России. Прибыльность и безопасность отдельной сделки она не гарантирует. Тариф берите с сайта именно той организации, где открыт счёт.
В MetaTrader 5 откройте «Обзор рынка», затем контекстное меню нужного инструмента и пункт «Спецификация». Согласно справке платформы, в карточке доступны тип свопа, значения длинной и короткой позиции, коэффициенты дней недели и размер контракта. Платформа поддерживает расчёт в пунктах, базовой валюте, валюте счёта и процентах. Формулу из примера выше можно применять только к случаю, когда показатель дан в пунктах цены и известна стоимость пункта.
Когда в карточке инструмента указан расчёт в пунктах, сначала найдите стоимость пункта для своего объёма и валюту результата. Если показана сумма в валюте счёта или процент, формула с 0,0001 USD/EUR из примера EUR/USD к ней не подходит. Проверьте также коэффициент нужного дня. Две карточки с одинаковым числом «−0,70», но разными типами свопа нельзя сравнивать, пока суммы не приведены к одной валюте и одному объёму.
После переноса проверьте строку «Своп» по позиции или сделке и валюту, в которой отражён результат. Если фактическая сумма отличается от вашей оценки, сначала сравните объём, направление, единицу, коэффициент дня и курс пересчёта. Затем проверьте дату версии торговых условий. Снимок экрана без названия дилера и даты не подтверждает нынешний тариф.
Для сравнения дилеров приведите оба тарифа к сумме на один и тот же объём и день, затем учтите спред и комиссию. Нулевая плата за перенос тоже не означает нулевых торговых издержек. Условия счёта без свопа требуют такой же проверки остальных платежей и ограничения срока удержания, если они прописаны в договоре.
Откуда берётся своп и чем он отличается от FX swap
В межбанковском FX swap разницу между курсами обмена на две даты выражают форвардными пунктами. Она связана со стоимостью краткосрочного финансирования двух валют. Ставки центральных банков влияют на эту стоимость, но не равны рыночной цене денег на нужный срок. Розничный дилер публикует собственные условия для long и short. Вычитать ставки ФРС и ЕЦБ для прогноза начисления клиенту нельзя.
Банк международных расчётов описывает межвалютный базис, то есть отклонение цены фондирования через валютный своп от разницы ставок денежного рынка. Доступ к валютной ликвидности и тариф дилера тоже влияют на условия клиента. Поэтому близость опубликованного свопа к разнице ключевых ставок не доказывает, что один дилер выгоднее другого.
Когда положительный своп всё равно ведёт к убытку
Положительное начисление влияет лишь на одну часть результата. Стратегия кэрри трейд использует разницу стоимости удержания валютных позиций, но открытая сделка остаётся чувствительной к курсу. Падение валюты, по которой начисляется положительный перенос, может за одну сессию превысить месяцы таких начислений. Размер потенциального убытка растёт вместе с позицией и плечом.
В опубликованном тарифе AUD/CHF положительные +0,05 пункта по длинной позиции на один лот дают 100 000 AUD × 0,0001 CHF/AUD × 0,05 = 0,50 CHF за обычный перенос. В той же строке указан спред 2,6 пункта, что для одного лота соответствовало бы 26 CHF при неизменной котировке и указанном спреде. Один день начисления не покрывает даже такую начальную разницу между ценами покупки и продажи. В реальной сделке спред может расшириться, а курс и тариф переноса измениться. Без будущего курса нельзя рассчитать дату выхода сделки в прибыль.
При длительном удержании тариф может измениться. Для оценки сделки учитывайте суммарный перенос, спред, возможную комиссию и запас обеспечения на неблагоприятное движение курса. Попытка дождаться накопленного плюса продлевает время под валютным риском. Заранее решите, сколько допустимо потерять и где закрыть позицию. Тейк-профит задаёт уровень цены, но не гарантирует итог после свопа и издержек.
