Снижение налогов на инвестиции — ТОП-5 способов. Льготы в 2026 году

Снижение налогов на инвестиции вполне возможно, главное знать некоторые лазейки, которые помогут отдавать государству гораздо меньше, чем при стандартной уплате налога на доход с инвестиций. Их мы и рассмотрим ниже.

Льгота за долгосрочное владение акциями

Есть несколько способов уменьшить или даже полностью избежать уплаты подоходного налога на инвестиции. Один из самых популярных способов – применить льготу за долгосрочное владение активами (ЛДВ). Применить ЛДВ можно при одновременном выполнении нескольких условий:

• Акция должна обращаться на российских торговых площадках (т.е. иметь листинг на Московской или Санкт-Петербургской бирже).
• Эмитент должен быть зарегистрирован в России или странах ЕАЭС. С 2025 года ЛДВ распространяется только на бумаги российских эмитентов и эмитентов из стран ЕАЭС (Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан). Зарубежные компании, даже если их акции торгуются на российских биржах, под действие льготы не подпадают.
• Инвестор должен владеть акцией без перерыва 3 года. При этом действует правило FIFO (first in, first out), т.е. если инвестор продает акции, то первыми продаются те, которые куплены ранее. Поэтому ЛДВ не получить, если, к примеру, в 2020 году купить 10 акций, в 2021 – еще 10 акций, а в 2022 году продать 10 акций: формально у инвестора остались 10 акций, но это остались акции, купленные в 2021 году – значит, для получения ЛДВ придется ждать до 2024 года.
• Бумаги куплены после 1 января 2014 года.
• Инвестор является налоговым резидентом России.

При этом льгота не распространяется на валюту, деривативы, активы, купленные на внебиржевом рынке, а также на дивиденды и купоны.

Размер льготы и расчёт:

ЛДВ уменьшает налогооблагаемый финансовый результат (прибыль = доходы от продажи − расходы на покупку и сопутствующие расходы). Максимальный размер вычета считается как 3 000 000 ₽ × количество полных лет владения.

Покупка акций высокотехнологических компаний

На Московской бирже обращается несколько ценных бумаг, входящих в так называемый сектор РИИ (рынок инноваций и инвестиций) или высокотехнологичный (инновационный) сектор экономики. В их числе – акции, облигации и паи инвестиционных фондов технологических компаний. Полный актуальный список можно найти на сайте Московской биржи: https://www.moex.com/s68.

Условия льготы ЛДВ-РИИ:

Если владеть любыми бумагами из этого списка более 1 года, то можно освободить от налога весь доход, полученный от их реализации. Данную льготу сокращенно называют ЛДВ-РИИ.

Дополнительные требования для ЛДВ-РИИ:

• Ценная бумага должна входить в официальный перечень на момент продажи.
• Срок владения — минимум 1 год.
• Льгота применяется к бумагам на брокерском счёте (не на ИИС).

Зачет убытков, как способ снижения налогов на инвестиции

Суть данного налогового вычета заключается в том, что вы можете уменьшить налогооблагаемую базу, если в прошлых годах допустили убыток. К примеру, инвестор в 2020 году допустил убыток в размере 15 000 рублей, а в 2021 году заработал 25 000 рублей. Он может уменьшить налогооблагаемую базу: 25 000 – 15 000 = 10 000 рублей. Налог составит всего 1300 рублей против возможных 3250 рублей.

Важные правила переноса убытков:

• Переносить убыток можно максимум на 10 лет – т.е., если вы получили убыток в 2020 году, то можете воспользоваться льготой до 2030 года включительно.
• Если прибыль оказалась меньше убытка (например, убыток 10 000 рублей, а прибыль только 7000), то остаток убытка (3000 рублей) можно перенести на следующие годы.
• Переносить убыток можно как на фондовом рынке, так и на срочном, но сальдировать между собой финансовые результаты обоих рынков нельзя. Убыток на фондовом рынке можно зачесть только против прибыли на фондовом, убыток на срочном – только против прибыли на срочном.

Валютная переоценка еврооблигаций Минфина

С 1 января 2019 года российские резиденты освобождены от налога, возникающего в ходе валютной переоценки еврооблигаций, эмитированных Минфином.

Так, если бумага подорожала в рублях, но подешевела или осталась такой же в валюте, то налог с рублевой переоценки платить не нужно.

Открытие ИИС (Индивидуального инвестиционного счёта)

Ещё один эффективный инструмент налоговой оптимизации – открытие специального инвестиционного счёта с государственными льготами.

Счета старого образца (открытые до 31.12.2023)

Владельцы таких счетов выбирают одну из двух стратегий налоговой экономии:

Вариант первый – возврат взносов (Тип А):

• Размер возврата составляет от 13% до 22% в зависимости от вашей налоговой ставки.
• Максимальная база для расчёта – 400 тысяч рублей за год.
• При максимальной ставке можно получить обратно до 88 тысяч рублей.
• Обязательное условие: наличие официального дохода с уплатой НДФЛ (зарплата, аренда и т.п.).
• Годовое пополнение ограничено миллионом рублей.

Вариант второй – освобождение прибыли (Тип Б):

• Вся заработанная прибыль не облагается налогом при закрытии счёта.
• Исключения: дивиденды и купоны корпоративных облигаций облагаются в обычном порядке.
• Не платите налог с роста стоимости активов, валютных колебаний и купонов госбумаг.
• Годовое пополнение также ограничено миллионом рублей.

Общие требования:

• Владеть счётом нужно минимум 3 года без досрочного закрытия.
• Разрешён только один такой счёт на человека.
• Придётся определиться с типом льготы  (либо А, либо Б) – совместить их нельзя.

Счета нового поколения (с 2024 года)

Современный формат убирает необходимость выбора между двумя вариантами – теперь можно использовать обе льготы одновременно:

Льгота по пополнениям:

• Работает аналогично первому варианту старых счетов.
• Лимит расчёта сохранился – 400 тысяч в год.
• Новшество 2025 года: эта сумма теперь делится между тремя программами – инвестсчётами, пенсионными накоплениями и долгосрочными сбережениями.
• Возврат оформляется каждый год.
• В год закрытия ИИС-3 вычет по взносам за этот год, как правило, уже не применяется.

Льгота по доходности:

• При закрытии счёта прибыль до 30 миллионов не облагается налогом, при определенных условиях.
• Превышение этого порога облагается по обычным ставкам (13-15%).

Принципиальные отличия от старых счетов:

Сроки удержания:

• Открыли в 2024-2026 – держите 5 лет минимум.
• Открыли в 2027 – держите 6 лет.
• Каждый следующий год добавляет ещё год к минимальному сроку.
• Открыли после 2031 – минимум 10 лет владения.

Разрешены только российские ценные бумаги (идентификатор ISIN начинается с букв RU).

Как определить оптимальный вариант:

• Возврат взносов (любой тип счёта): Подходит тем, кто платит НДФЛ и хочет гарантированно получать деньги обратно ежегодно, не рискуя результатами инвестиций.
• Освобождение прибыли (старые счета): Имеет смысл для уверенных в росте портфеля инвесторов с горизонтом 3+ года.
• Комбинированный счёт (новый формат): Оптимален для долгосрочных стратегий на 5-10 лет с ожидаемой высокой доходностью.