Индикатор OBV нельзя назвать самым популярным, но он входит в стандартный набор индикаторов большинства терминалов. Один этот факт делает On Balance Volume как минимум заслуживающим внимания. OBV прошел проверку временем и реальным рынком, в противном случае индикатор остался бы на свалке истории. В обзоре подробнее остановимся на логике работы этого алгоритма и разберем сценарии его применения в торговле.
Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках (Forex, CFD, фьючерсы) сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. По статистике, 70-80% розничных трейдеров теряют средства. Информация в этой статье носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией или призывом к торговле. Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Перед началом торговли оцените свой уровень подготовки и финансовые возможности.
Идея On Balance Volume, история создания индикатора
Одно из главных достижений этого человека – паника на рынке в начале 1981 г. Тогда Грэнвилл был уверен в том, что рынок начнет падать и убедил своих клиентов открывать короткие позиции. Это стало одной из главных причин падения Dow Jones на 2% за день. Правда, потом была серия громких провалов с неверными прогнозами, так что Грэнвилла нельзя назвать аналитиком с идеальной репутацией. В его карьере были ошибки.
OBV стал одним из первых индикаторов, акцентирующих внимание на торговых объемах и направлении торговли. Учитывались не только данные по проторгованному объему, но и направление. Это позволило Грэнвиллу не просто фиксировать всплески активности продавцов/покупателей, но и понимать куда направлена эта активность.
В 1963 г. OBV уже был готов и использовался в анализе фондового рынка. Грэнвилл описал On Balance Volume в книге «Granville‘s New Key to Stock Market Profits», это можно считать официальным релизом индикатора.
Долгое время On Balance Volume оставался инструментом, ориентированным исключительно на фондовый рынок. В 90-х OBV постепенно стал завоевывать популярность и на Форексе. Отчасти этому способствовало упоминание индикатора в биржевых магах Швагера. On Balance Volume включен в первые версии МетаТрейдера и другие популярные платформы.
Принцип работы On Balance Volume
Для расчета используется формула вида
в этой зависимости:
- OBVi и OBVi-1 – значение индикатора на текущей и предыдущей свече.
- Volumei – объем на текущей свече.
Знак зависит от цены Close свечи, для которой рассчитывается текущий On Balance Volume. Если свеча бычья, то есть выполняется условие Closei > Closei-1, то в зависимость подставляется «+», если свеча красная и цена ее закрытия ниже по сравнению с предыдущей, то используется «-».
В отличие от большинства других индикаторов в настройках OBV нет такого понятия как период расчета. Учитывается только текущая свеча и ее закрытие относительно i-1 свечи, значение объема добавляется к предыдущему показанию индикатора либо вычитается из него.
Если сформировалась свеча доджи и не было ГЭПа, то значение OBV остается неизменным. При таком условии Closei = Openi = Closei-1, невозможно определить знак, с которым должен учитываться объем текущей свечи. Это происходит редко и не влияет на надежность сигналов индикатора.
On Balance Volume – это не осциллятор, у него нет фиксированных шкал, в теории индикатор может принимать любые значения. На затяжных бычьих трендах линия уходит глубоко в прибыльную зону. Если доминируют медведи, то OBV переходит в зону отрицательных значений и продолжает уменьшаться.
Способы использования On Balance Volume
Основное назначение индикатора – оценка состояния рынка, с его помощью можно понять почему происходит то или иное движение, отфильтровать ложные пробои. Если направленное движение графика сопровождается схожим движением OBV, то тренд считается подтвержденным. В случае, например, с бычьим рынком это означает, что рост спровоцирован именно активностью покупателей.
В примере ниже на графике появился резкий рывок вниз, может показаться, что это начало сильного медвежьего тренда. Но на OBV нет соответствующего движения вниз. Это значит, что объем был сравнительно небольшим, а крупная свеча на графике – результат малого количества покупателей.
Из-за этого даже при небольшом объеме цена преодолевает существенное расстояние.
Из прочих сигналов OBV выделим:
- Дивергенции и конвергенции. Принцип тот же, что и на других индикаторах – строятся линии по графику и экстремумам объемного индикатора, если они расходятся/сходятся, то считаем, что получен разворотный сигнал. По сравнению с MACD полноценные дивергенции/конвергенции формируются реже.
- Графические построения непосредственно на линии OBV. Можно использовать и трендовые линии, и горизонтальные линии поддержки или сопротивления. Принцип работы тот же, что и в случае с обычными графическими построениями. В зависимости от контекста пробой уровня может быть и разворотным сигналом, и сигналом продолжения текущего движения.
- Кульминация покупок/продаж. Это сценарий, при котором на максимумах появляется солидный бычий объем, на минимумах – медвежий объем. В это время крупный капитал начинает закрывать позиции, зная, что сейчас формируется вершина тренда. Но обычные трейдеры этого не знают и торгуют в расчете на продолжение движения. На индикаторе это выглядит как резкий рывок OBV при условии, что график находится в области экстремальных значений. Скорее всего продолжения движения не будет, высока вероятность как минимум коррекции, не исключен полноценный разворот.
- Резкое изменение на OBV без серьезного движения на графике может указывать направление готовящегося рывка. Это особенно полезно при выходе из консолидации. On Balance Volume дает сигнал еще до того как основные игроки определятся с направлением движения и начнут развивать его. На графике в это время могут формироваться обычные свечи, уровни еще не пробиваются, но на OBV уже появляются следы работы крупного капитала.
OBV не используется сам по себе. Это хороший фильтр, но не самостоятельная торговая система.
Любой сигнал, полученный с помощью этого индикатора, нуждается в нескольких подтверждениях. Это могут быть как сигналы других индикаторов, так и свечной, графический анализ.
OBV + Moving Average
Индикатор Грэнвилла можно комбинировать с другими инструментами. Лучше всего на эту роль подходит скользящая средняя. В настройках мувинга нужно задать в качестве источника данных не информацию по ценам, а выбрать другой индикатора. В итоге МА будет строиться по данным OBV, а не по OHLC или другим ценам.
Если подобрать параметр скользящей средней, то эту связку индикаторов можно использовать для подтверждения разворотов. Например, пробой МА снизу-вверх подтверждает силу покупателей, сверху-вниз – силу продавцов.
На индикатор балансового объема можно добавить и канальные индикаторы, например, полосы Боллинджера, Стохастик или RSI. Принцип тот же, в настройках соответствующего индикатора нужно выбрать в качестве источника данных OBV, а не цену закрытия.
Как использовать OBV в торговле
Индикатор может давать и разворотные точки входа, и сигналы продолжения движения. Например, после трендовой бычьей волны началось затишье, какое-то время график движется в горизонтальном коридоре. После возобновления направленного движения линия OBV пробивает сопротивление, это можно считать одним из бычьих сигналов.
Для подтверждения точки входа такого типа можно использовать любые инструменты – от свечных паттернов до осцилляторов и других типов индикаторов. На роль фильтра подходят и Moving Averages или основанные на них инструменты (Аллигатор). Мувинги могут использоваться для определения приоритетного направления торговли.
В примере выше все сигналы на покупку формируются при пробое сопротивления на OBV. При этом график остается в области над МА, поэтому все точки входа можно брать в работу. Основание для закрытия позиций – пробой скользящей средней в обратном направлении.
В следующем примере есть 3 причины для продаж:
- Двойная дивергенция на OBV.
- Была ложная попытка пробоя сопротивления. График ненадолго пересекал уровень импульсом и тут же нырнул под него. При ложном пробое видно доминирование продавцов. На линии индикатора балансового объема видно, что медвежье движение после бычьего импульса сопровождалось всплеском объемов. Это доказывает силу продавцов.
- ЕМА пересекается сверху-вниз. Это подтверждает базовый медвежий сценарий.
При фиксации прибыли логичнее всего было бы ориентироваться по историческим уровням либо искать встречный сигнал на On Balance Volume.
По той же логике индикатор применяется в связке с другими фильтрами.
Заключение
Никто не использует OBV как единственный источник сигналов, этот индикатор больше подходит на роль фильтра. Разработчик применял его исключительно на фондовом рынке, но практика показала, что и на Форексе On Balance Volume отлично себя чувствует. Информация по объемам помогает лучше понять, что происходит на рынке, кто доминирует и в каком направлении готовится основное движение.
Для новичков удобен еще и тем, что он крайне просто в использовании. Здесь не придется оптимизировать настройки, а логика работы предельно проста и понятна буквально каждому. Это неплохой инструмент для первого погружения в тему VSA.
