Свеча доджи в трейдинге означает день, который закончился там же, где начался. Тела почти нет, и весь ход цены остался в тенях. Учебники считают её предупреждением о развороте, но на 58 217 дневных барах 20 акций Мосбиржи с 2015 года доджи угадал направление следующих 10 дней в 52,1% случаев, а обычный день в той же фазе рынка в 51,8%. Ниже разобраны виды доджи, комбинации с ней, четыре способа входа и то, сколько каждый приносит после комиссии.
Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках (Forex, CFD, фьючерсы) сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. По статистике, 70-80% розничных трейдеров теряют средства. Информация в этой статье носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией или призывом к торговле. Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Перед началом торговли оцените свой уровень подготовки и финансовые возможности.
Что означает свеча доджи на графике
Доджи означает, что за целую сессию ни покупатели, ни продавцы не добились перевеса и цена вернулась к открытию. Свеча описывает закончившийся день, а не заявку на завтра.
Так выглядит перетягивание каната, когда через час метка на верёвке снова висит над той же чертой. Кто победит дальше, из этого не следует.
В сводке ниже доджи сравнивается с базой. База означает обычные дни в той же фазе рынка, то есть после такого же 5-дневного снижения или роста, но без доджи. Результат сделок записан в R, это риск одной сделки. Если стоп стоит на 1 000 ₽ ниже входа, то результат +0,1R означает в среднем +100 рублей на сделку.
| Вопрос | Ответ на данных 58 217 баров Мосбиржи |
|---|---|
| Что показывает | Равновесие сил за день. Направление следующих дней не показывает |
| Как часто встречается | 7020 раз на 20 бумагах за 11 лет, примерно каждая восьмая дневная свеча |
| Перевес над обычным днём | 0,3 процентного пункта после снижения и 0,6 после роста, в пределах случайного разброса |
| Где стоп и как часто он срабатывает | За противоположной границей свечи. При входе по закрытию стоп стоит в 0,81% от цены и срабатывает раньше цели в 61% сделок |
| Как торговать | Входить после закрытия цены за границей свечи. Такой вход дал +0,16R на сделку до комиссии, но близкий результат дают и обычные дни с закрытием в середине бара |
| Работает ли вне Мосбиржи | Проверено на шести классах активов, от акций США до криптовалют и товаров, ответ тот же |
| Кому полезна | Тем, кто размечает по ней уровни и считает от них риск, а не ищет сигнал разворота |
Как выглядит свеча доджи и какие бывают виды
У доджи цена закрытия практически совпадает с ценой открытия, поэтому тело схлопывается в горизонтальную черту, а вся информация о дне остаётся в тенях. Длина и расположение теней не ограничены, цвет значения не имеет. На графике такая свеча похожа на крест или на знак плюса.
Насколько маленьким должно быть тело, решает порог. В библиотеке TA-Lib, которой распознаются все свечи в статье, тело доджи не больше 10% среднего дневного размаха за 10 предыдущих свечей, подробности в разделе о проверке на своих данных.
Виды доджи
Длинноногий доджи. Обе тени длинные, крест вытянут вверх и вниз. Функция CDLLONGLEGGEDDOJI требует лишь, чтобы хотя бы одна тень была длиннее тела, поэтому под неё попадают почти все доджи, 3469 из 3481 после снижения.
Стрекоза. Верхней тени почти нет, нижняя длинная, свеча похожа на букву Т. Цена за день проваливалась и вернулась к открытию. Функция CDLDRAGONFLYDOJI требует верхнюю тень короче 10% среднего размаха.
Надгробие. Зеркальная стрекоза, перевёрнутая Т. Цена за день поднималась и вернулась вниз, нижней тени почти нет.
Рикша. Обе тени длиннее тела, а тело стоит у середины диапазона. Это самый симметричный крест.
Четырёхценовой доджи. Открытие, закрытие, максимум и минимум совпадают, свеча выглядит как чёрточка. Отдельной функции у него нет, и на ликвидных акциях он означает отсутствие торгов, а не равновесие.
Каждая разновидность сравнивалась со своей базой, то есть с днями в такой же фазе рынка без этой свечи. Результат доджи в целом приведён в разделе о проверке на данных.
| Разновидность и контекст | Случаев | Ушло в сторону сигнала | База | z |
|---|---|---|---|---|
| Длинноногий после снижения | 3469 | 52,2% | 51,8% | +0,41 |
| Длинноногий после роста | 3534 | 47,2% | 46,6% | +0,66 |
| Стрекоза после снижения | 380 | 51,6% | 51,9% | −0,11 |
| Стрекоза после роста | 423 | 46,1% | 46,7% | −0,25 |
| Надгробие после роста | 238 | 44,5% | 46,7% | −0,67 |
Ни одна строка не отходит от своей базы дальше 2,2 процентного пункта, и крупнейшее отклонение оказалось в минус. Стрекозе и надгробию учебник приписывает направление, а данные его не подтверждают. Выборки у них небольшие, 380 и 238 наблюдений, поэтому утверждать, что модели работают наоборот, тоже нельзя. Подробный разбор одной из них собран в материале про доджи надгробие.
Что происходит внутри дня, пока рисуется доджи
Внутри сессии цена может уйти вверх, развернуться, провалиться и вернуться к точке старта. От этого маршрута дневная свеча сохраняет четыре цены.
Чаще всего доджи рисует тихий день, а не бурный спор. У 89,5% доджи после снижения размах меньше среднего дневного хода бумаги за 14 дней, который меряет индикатор ATR, а у обычных дней той же фазы таких 60,2%. Объём в день доджи в медиане равен 71% от среднего за 20 дней, у обычного дня 88%. Дни почти без сделок в расчёт не попали вовсе, их отсекает фильтр оборота ниже 20% медианы.
Различает спор и тишину только объём. Свеча без тела на обороте выше среднего говорит о борьбе, такая же свеча на низком обороте описывает затишье (торговля по объёмам). Направления объём не добавляет, доджи на объёме выше 1,5 среднего отработал 53,7% при базе 53,2%.
Доджи, пин-бар, молот и волчок, как отличить
Модели с маленьким телом путают чаще всего. Различает их тело и то, где стоят тени.
| Модель | Как распознаёт код | Тело | Тени | Медианный стоп при входе по закрытию |
|---|---|---|---|---|
| Доджи | CDLDOJI | до 10% среднего размаха 10 баров | любые | 0,81% цены |
| Волчок | CDLSPINNINGTOP | короче среднего тела 10 баров, но есть | обе длиннее тела | 1,02% |
| Молот | CDLHAMMER | короче среднего тела 10 баров | нижняя длиннее тела, верхней почти нет | 1,39% |
| Пин-бар | функции нет, правило Прингла | не больше половины длинной тени | длинная тень не короче двух третей размаха, другая не длиннее тела | 1,60% |
Волчок стоит на ступень выше доджи, тело у него есть. Молот добавляет к короткому телу длинную нижнюю тень. Пин-бар требует ещё более длинного носа, зато тело у него может быть заметным. Стрекоза похожа на молот и на пин-бар, но тела у неё нет.
Отработка у всех похожа до неразличимости. Молот после снижения дал 51,7% при базе 51,9% на 698 сигналах, волчок 51,1% при базе 51,9% на 2448, пин-бар 51,2% при базе 51,9% на 770, доджи 52,1% при базе 51,8% на 3481.
Для сделки разница всё же есть, и она в расстоянии до стопа. У молота и пин-бара закрытие прижато к верхней границе бара, и стоп под минимумом стоит далеко. У доджи закрытие сидит посередине, стоп оказывается вплотную, и при одинаковом риске в рублях объём позиции выходит почти вдвое больше, чем у молота.
Доджи-звезда, утренняя и вечерняя звезда и харами-крест
Доджи часто входит в модели из двух и трёх свечей, и у каждой из них своё название.
Доджи-звезда. Длинная свеча по тренду, а за ней доджи с разрывом в сторону тренда. Функция CDLDOJISTAR. Утренняя доджи-звезда добавляет третью, растущую свечу после падения, вечерняя доджи-звезда зеркальна ей на вершине. Полный разбор трёхсвечных моделей собран в материалах про утреннюю звезду и вечернюю звезду.
Харами-крест. Длинная свеча, а за ней доджи, целиком уместившийся внутри её тела. Функция CDLHARAMICROSS. Это частный случай харами, где вторая свеча схлопнулась в крест.
| Модель | Случаев | Ушло в сторону сигнала | База | z с группировкой по дате |
|---|---|---|---|---|
| Доджи-звезда после снижения | 258 | 51,6% | 52,4% | −0,25 |
| Доджи-звезда после роста | 416 | 47,4% | 47,2% | +0,06 |
| Утренняя доджи-звезда | 48 | 52,1% | 52,7% | −0,09 |
| Вечерняя доджи-звезда | 62 | 48,4% | 47,6% | +0,13 |
| Харами-крест после снижения | 448 | 55,8% | 52,3% | +1,37 |
| Харами-крест после роста | 245 | 50,6% | 47,2% | +1,03 |
Дополнительная свеча перевеса не добавляет. Утренняя и вечерняя доджи-звезды на 20 ликвидных акциях за 11 лет встретились всего 48 и 62 раза, и на такой выборке нельзя доказать ни пользу, ни вред. Самый заметный результат у харами-креста после снижения, 55,8% против 52,3%, но z 1,37 не выходит за случайный разброс, а при 6 сравнениях порог значимости около 2,6. Если вы видите на графике утреннюю доджи-звезду, считайте её той же доджи с соседями, а не отдельным сигналом.
Как торговать доджи
Четыре способа войти
Свеча даёт два уровня, максимум и минимум, которые рынок проверил за один день. Во всех вариантах ниже стоп стоит за противоположной границей свечи, цель на расстоянии двух рисков, а сделка живёт до 10 торговых дней.
- Вход по закрытию сигнальной свечи. Вы покупаете по цене закрытия доджи после падения, стоп под минимумом свечи. Стоп стоит вплотную, в медиане на 0,81% ниже входа.
- Вход по пробою. Ордер на покупку стоит над максимумом доджи. Если раньше пробита нижняя граница, ордер снимается, а при открытии выше максимума вход происходит по цене открытия. Медианный риск 1,63% цены.
- Вход после подтверждения. Вы ждёте, пока день закроется выше максимума доджи, и покупаете по этому закрытию. Если раньше день закрылся ниже минимума, идея отменяется. Медианный риск 2,66% цены, потому что вход дальше всего от стопа.
- Отказ от входа. Этот вариант приносит ровно ноль и служит точкой отсчёта. Любая схема на доджи имеет смысл, только если после комиссии обгоняет его.
Две сделки на реальных данных
Оба примера подтверждены библиотекой, оба после снижения, оба длинноногие. Первый выглядит как история успеха, пока не посчитаешь сделку.
МТС, 17 декабря 2024 года. Открытие 164,00 ₽, максимум 167,15, минимум 162,25, закрытие 163,90, через 10 сессий плюс 25,3%. Газпром, 25 марта 2025 года. Открытие 164,95 ₽, максимум 166,33, минимум 160,25, закрытие 164,46, через 10 сессий минус 25,9%. Разброс исходов составил 51 процентный пункт при почти неотличимых свечах.
МТС, вход по закрытию 163,90 со стопом 162,25. На следующий день, 18 декабря, цена сходила до 162,00 и выбила стоп. Убыток 1,0%.
МТС, вход по пробою. 18 декабря первой пробита нижняя граница, максимум дня 167,10 не дотянул до 167,15, и ордер снимается. Сделки нет.
МТС, вход после подтверждения. 18 декабря день закрылся внутри свечи, на 166,70, а 19 декабря закрытие 171,25 оказалось выше максимума доджи. Вход по 171,25 со стопом 162,25 и целью 189,25. Уже 20 декабря, после решения Банка России сохранить ставку 21% (пресс-релиз ЦБ), максимум дня 198,65 накрыл цель. Плюс два риска.
Газпром, вход по закрытию 164,46 со стопом 160,25. Стоп сработал 27 марта, минимум дня 154,90. Убыток 2,6%.
Газпром, вход по пробою 166,33. Пробой состоялся 26 марта, стоп на том же уровне 160,25 выбило 27 марта. Убыток 3,7%.
Газпром, вход после подтверждения. 26 марта день закрылся внутри свечи, на 161,85, а 27 марта закрытие 155,25 ушло ниже минимума доджи. Идея отменилась, сделки нет.
Два случая ничего не доказывают, и в обоих подтверждение сработало удачно. Направление в обеих историях задал не доджи, а рынок целиком. Индекс Мосбиржи за те же 10 сессий вырос на 19,0% в первом случае и упал на 13,2% во втором.
Какой вход дал больше
Сделки посчитаны по доджи после снижения на той же выборке. Спорные дни, где один бар задел и стоп, и цель, разрешены часовыми свечами Мосбиржи.
| Что считали | По закрытию | По пробою | После подтверждения |
|---|---|---|---|
| Сделок | 3468 | 1833 | 1690 |
| Цель раньше стопа | 36,0% | 34,8% | 27,1% |
| Стоп раньше цели | 61,0% | 57,1% | 48,7% |
| Выход через 10 дней без стопа и цели | 1,3% | 6,0% | 23,9% |
| Спорный день, не разрешён и часовыми свечами | 1,7% | 2,1% | 0,3% |
| Медианный риск, % цены | 0,81% | 1,63% | 2,66% |
| Результат до комиссии | +0,13…+0,18R | +0,13…+0,16R | +0,16R |
| После комиссии 0,05% за сторону | −0,05…0,00R | +0,06…+0,09R | +0,11…+0,12R |
Левая граница результата считает неразрешённый спорный день убытком, правая удачей. До комиссии три входа почти равны. После неё вход по закрытию теряет всё, потому что его стоп ближе всего и каждая сотая процента тарифа стоит в нём больше риска. Вход после подтверждения выигрывает тем, что стоп у него дальше, хотя цель он берёт реже и чаще выходит по времени. Если вы выбираете вход, смотрите на нижнюю строку таблицы, а не на долю взятых целей.
После роста те же правила в шорт дали меньше. Вход по закрытию от −0,02 до +0,05R, пробой от +0,04 до +0,07R, вход после подтверждения +0,06R. После комиссии 0,05% вход по закрытию уходит в минус, а два других к нулю.
Когда стоп и цель лежат близко, дневной бар не хранит порядок событий внутри сессии. У входа по закрытию один бар задел оба уровня в 8,7% сделок. У пробоя в 22,2% входов бар, в котором сработал ордер, задел и нижнюю границу, и тогда по дневке неизвестно, была сделка или идея отменилась раньше. Для этой проверки спорные дни разрешены по 718 917 часовым свечам за 2015-2026 годы, и из 2013 пробойных входов 180 на деле не состоялись.
Норникель, 6 ноября 2025 года. Доджи после снижения, максимум 125,44 ₽, минимум 123,82. На следующий день дневной бар задел обе границы, от 123,66 до 127,50, и закрылся на 126,52, выше максимума доджи.
По дневному бару выходит, что ордер сработал и стоп выбило. Часовые свечи показывают другое. В 7 утра, на утренней сессии, цена первой опустилась до 123,66, идея отменилась, и только днём бумага пошла вверх. Сделки не было вовсе.
Доджи или обычный день, проверка на форму бара
Результат из таблицы выше ещё не говорит, что зарабатывает свеча. Сравнение со всеми днями фазы вводит в заблуждение. После доджи в фазе снижения цена первой выходит вверх в 51,5% случаев, после обычного дня той же фазы в 41,2%, z с группировкой по дате равен 9,05. Но у обычного падающего дня закрытие прижато к минимуму, до нижней границы близко, и такой день чаще пробивает вниз просто из-за формы.
| Первый пробой в сторону сигнала | После снижения | После роста |
|---|---|---|
| Доджи | 51,5% | 46,4% |
| Все дни той же фазы | 41,2% | 39,2% |
| Дни с закрытием в середине бара | 49,2% | 49,3% |
| z доджи против середины бара | +1,63 | −2,11 |
Против дней с закрытием в середине бара перевес после снижения падает до 2,3 пункта, а после роста доджи пробивает в сторону сигнала даже реже обычного дня. Знак меняется, значит, дело в форме бара, а не в свече.
С той же базой сравнены сделки, и чтобы широкий стоп не давал преимущества сам по себе, сравнение шло при одинаковой ширине стопа. Разница оказалась в шуме у всех трёх входов. По закрытию +0,03R при z 0,80, по пробою −0,02R при z −0,45, после подтверждения +0,06R при z 1,35. У сделок после роста разница от −0,02 до 0,00R.
Заработок, выходит, даёт само правило входа, одинаковое для доджи и для обычного дня. На этих 20 бумагах вход после подтверждения был в плюсе и в 2015-2020 годах, и в 2021-2026 (+0,21 и +0,11R на доджи, +0,13 и +0,08R на обычных днях с закрытием в середине бара). Готовой системой это не делает. Бумаги отобраны по сегодняшней ликвидности, это компании, которые дожили до 2026 года, окна дивидендных отсечек исключены, а проскальзывание ордеров не учтено.
Сколько забирает комиссия и что меняет таймфрейм
Комиссия считается от оборота, а результат в R, поэтому её переводят в риск. При стопе в 0,81% цены круговая комиссия 0,05% за сторону стоит 0,12R. Но у половины сделок стоп ещё ближе, и в среднем по серии она забирает 0,18R. Тариф 0,05% приведён в таблице входов выше, здесь другие ставки.
| Комиссия за сторону | По закрытию | По пробою | После подтверждения |
|---|---|---|---|
| 0,03% | 0,11R, итог +0,02…+0,07R | 0,04R, итог +0,09…+0,12R | 0,03R, итог +0,13…+0,14R |
| 0,1% | 0,36R, итог −0,23…−0,18R | 0,13R, итог −0,01…+0,02R | 0,08R, итог +0,07…+0,08R |
| 0,3% | 1,08R, итог около −0,9R | 0,40R, итог −0,27…−0,24R | 0,25R, итог −0,10…−0,09R |
У входа после подтверждения стоп дальше всего, поэтому он переживает даже тариф 0,1%. Проскальзывание добавляется к комиссии. Стоп-ордер исполняется по рынку, и строка 0,1% показывает, что остаётся, если брокер берёт 0,05%, а ещё столько же теряется на исполнении.
На часовых барах те же 20 бумаг дают доджи в 16,5% свечей, а медианный размах такой свечи всего 0,34% цены. Пробойное правило там показало от −0,19 до +0,24R до комиссии, вилка широкая, потому что и часовой бар не знает порядка событий в 32% сделок. После комиссии 0,05% за сторону результат уходит в диапазон от −0,57 до −0,15R, то есть в минус при любом разборе спорных баров.
Тариф выбирается до стратегии, по двум числам, комиссии за сторону и медианному стопу в процентах цены. Для российских акций подойдёт любой брокер с лицензией ЦБ, а для того же правила на американских акциях счёт открывается у Just2Trade. Регистрация там офшорная, российское страхование на счёт не распространяется. Для CFD с рублёвым счётом есть ТехноИнвест, компания из реестра Национального банка Беларуси, которой нет в списках Банка России.
Размер позиции
Объём считается от расстояния до стопа. Допустимая потеря делится на риск на одну бумагу, и форма свечи меняет деньги сильнее, чем любая мысль о направлении.
Депозит 500 000 ₽, риск на сделку 1%, то есть допустимая потеря 5 000 рублей.
МТС, доджи 17 декабря 2024 года, вход по пробою 167,15 ₽ со стопом 162,25. Риск 4,90 ₽ на бумагу, позиция 1020 акций на 170 493 рубля, 34% депозита. Газпром, доджи 25 марта 2025 года, вход по пробою 166,33 ₽ со стопом 160,25. Риск 6,08 ₽, позиция 822 акции на 136 723 рубля, 27% депозита.
Та же МТС при входе по закрытию 163,90 даёт риск 1,65 ₽ и 3030 акций на 496 617 рублей, 99% депозита.
Последняя строка не исключение. У 62% сделок по закрытию стоп ближе 1% цены, и при риске 1% счёта позиция получается больше самого счёта. Без плеча такую сделку по правилам не открыть, и вам придётся либо уменьшить риск, либо брать маржинальный кредит брокера. У пробойного входа таких сделок 13%.
Тот же расчёт за секунду делает панель риска на живом графике. Вы вводите счёт, риск, вход и стоп, и она показывает объём, сумму потери при стопе и цель в два риска.
Чек-лист перед сделкой по доджи
- Максимум и минимум свечи отмечены, вход стоит за границей или после закрытия за ней, а не по закрытию самой свечи
- Правило отмены записано заранее, и если первой пробита противоположная граница, идея снимается
- Расстояние до стопа известно в процентах цены, и объём посчитан от него
- Комиссия и проскальзывание переведены в R и меньше ожидания схемы
- Решено, как считать день, в котором бар задел обе границы
- Чужой процент отработки не используется, если не указаны порог тела и база
Уровень, объём и перепроданность по RSI доджи не улучшают, их разрезы разобраны в проверке ниже. Проверить схему без денег можно в симуляторе трейдинга, а собственные сделки удобнее вести в журнале сделок. Своя статистика по сделкам полезнее любой чужой таблицы, включая эту.
Работает ли доджи, проверка на 58 217 барах
Направление через 10 дней
Выборка одна для всего свечного кластера сайта. Это дневные бары 20 ликвидных акций Мосбиржи с января 2015 года по 4 сентября 2026, котировки взяты через ISS API Московской биржи. Из выборки выброшены бары выходных сессий, дни с оборотом ниже 20% медианы за предыдущие 20 дней, дробления и окна с дивидендными отсечками. Доджи после снижения за предыдущие 5 дней считается бычьей заявкой, после роста медвежьей.
Размер отклонения от базы показывает z, мера того, насколько разница выходит за случайный разброс. Пока z меньше 2 по модулю, разница неотличима от шума, а когда сравнений много, порог поднимается выше. В один день доджи часто рисуют сразу несколько бумаг, и такие сигналы не независимы, поэтому z посчитан ещё и с группировкой сигналов по дате.
| Что считали | После снижения | После роста |
|---|---|---|
| Сигналов в выборке | 3481 | 3539 |
| Торговых дней с сигналом | 1705 | 1713 |
| Ушло в сторону сигнала через 10 дней | 52,1% | 47,2% |
| База, те же дни без доджи | 51,8% | 46,6% |
| z | +0,36 | +0,64 |
| z с группировкой по дате | +0,33 | +0,61 |
| Медианное изменение цены за 10 дней | +0,27% | +0,36% |
| Следующий день в сторону сигнала | 48,7% | 49,6% |
Медиана в 0,27% и есть настоящий размер сигнала. На такой ход не построить ни цель, ни риск.
Абсолютные уровни здесь обманчивы, поэтому 47,2% с 52,1% сравнивать нельзя. Российский рынок за 11 лет рос, снижение после роста случается реже само по себе, и сравнивать нужно 47,2% с базой 46,6%, а 52,1% с базой 51,8%. Следующий день в обоих случаях чаще идёт против сигнала, чем по нему, как у молота с его 47,4% и у марубозу.
Условия, которые ничего не меняют
Каждая группа сравнивается со своей базой, а не с соседней. Все условия известны в день сигнала, будущие бары в них не участвуют.
| Условие в день сигнала | Случаев | Рост через 10 дней | База в том же условии |
|---|---|---|---|
| Падение до сигнала до 3% | 2475 | 50,7% | 50,5% |
| Падение от 3 до 5% | 597 | 55,6% | 51,6% |
| Падение глубже 5% | 409 | 55,7% | 56,8% |
| Падение за 20 дней глубже 10% | 448 | 58,5% | 54,8% |
| Минимум свечи на 20-дневном минимуме | 357 | 49,3% | 50,6% |
| Открытие с гэпом ниже вчерашнего минимума | 186 | 57,0% | 57,9% |
| RSI 14 ниже 30 | 263 | 57,8% | 51,1% |
| Свеча мельче среднего дневного хода | 3116 | 52,1% | 51,0% |
| Объём выше обычного | 327 | 52,3% | 52,8% |
| Объём ниже обычного | 1336 | 50,5% | 50,2% |
| Тень до 3 тел | 689 | 52,8% | 51,8% |
| Тень длиннее 6 тел | 1753 | 52,1% | 52,2% |
| Цена ниже 200-дневной средней | 1929 | 51,5% | 50,2% |
| Цена выше 200-дневной средней | 1552 | 53,0% | 53,9% |
Совет искать доджи у уровня данные не подтверждают. Свеча на 20-дневном минимуме отработала 49,3% при базе 50,6%, хуже обычного дня. С глубиной падения та же история. Глубокое падение само повышает вероятность отскока, поэтому после падения глубже 5% обычный день дал 56,8%, а доджи даже меньше, 55,7%.
Самый заметный разрез дал RSI ниже 30, 57,8% против 51,1% и z 2,01 с группировкой по дате. Всего проверен 21 разрез, в таблице 14 из них, а остальные это подпериоды и промежуточные группы объёма, размаха и теней. При таком числе сравнений случайное отклонение до z 3 ожидаемо. На стороне роста тот же фильтр, RSI выше 70, дал 48,0% при базе 45,3% и z 1,02.
По отдельным бумагам разброс велик, от 66,2% при базе 57,6% у Сбербанка до 42,0% при базе 55,1% у Новатэка, но знак вклада меняется между сторонами у 11 бумаг из 20. По годам разница с базой ни разу не превысила 5,3 пункта.
Доджи на крипте, акциях США и других классах активов
Свечные модели смотрят не только на Мосбирже, поэтому тот же расчёт повторён на шести классах активов. Всего 80 136 дневных баров за 10 лет и 11 205 найденных доджи. В выборку вошли 8 ликвидных акций США, 8 бумаг Мосбиржи, 4 криптовалюты, валютные фьючерсы на евро, фунт и иену, индексы S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones, а также золото, нефть, серебро и медь.
Фильтр дивидендных отсечек в этом сравнении снят у всех классов, потому что на чужих рынках он отсекает реакции на отчётность, поэтому строка Мосбиржи расходится с основной таблицей.
| Класс активов | Баров | Доля доджи | Сигналов после снижения | Ушло в сторону сигнала | База | z |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Акции США | 20 104 | 13,6% | 1039 | 56,8% | 57,6% | −0,51 |
| Акции Мосбиржи | 23 472 | 14,1% | 1505 | 51,6% | 51,1% | +0,39 |
| Криптовалюты | 12 069 | 16,4% | 926 | 53,6% | 52,5% | +0,61 |
| Валютные фьючерсы | 7529 | 12,3% | 468 | 49,1% | 49,0% | +0,04 |
| Индексы | 7539 | 12,9% | 297 | 61,3% | 62,7% | −0,49 |
| Товары | 9423 | 13,7% | 537 | 58,7% | 57,2% | +0,62 |
Максимум z по модулю равен 0,62. При 12 сравнениях, шести классах на две стороны, порог значимости около 2,9, и ни один класс к нему не подходит. Доля доджи держится от 12,3% до 16,4% на всех рынках, а разница в абсолютной отработке объясняется ростом самих рынков, поэтому и база у индексов 62,7%.
Почему доджи это пауза, а не разворот
Разворот означает смену стороны. Кто-то победил, и с этого дня инициатива перешла к нему. У доджи победителя не было, и проверка это подтверждает, перевеса нет ни после снижения, ни после роста.
Распространённое утверждение про сжатие перед резким движением данные опровергают. Средний дневной размах за 5 сессий после доджи равен 2,52% против 2,69% за 5 сессий до него, то есть на 6,1% ниже. У обычного дня той же фазы размах за то же время почти не меняется, плюс 1,2%. После доджи рынок двигается не резче, а спокойнее. Как торговать от границ такого затишья, разобрано в материале про консолидацию.
Как проверить это на своих данных
Все числа выше воспроизводимы. Котировки берутся бесплатно через ISS API Московской биржи, без регистрации и ключа, а распознавание делает библиотека TA-Lib, доступная в том числе из Python (список функций). Упрощённая проверка по одной бумаге укладывается в полтора десятка строк.
url = "https://iss.moex.com/iss/history/engines/stock/markets/shares/boards/TQBR/securities/GAZP.json"
rows, start = [], 0
while True:
d = requests.get(url, params={"from": "2015-01-01", "start": start, "iss.meta": "off",
"history.columns": "TRADEDATE,OPEN,HIGH,LOW,CLOSE"}).json()["history"]["data"]
if not d: break
rows += [r for r in d if None not in r and r[2] > r[3]]; start += len(d)
o, h, l, c = (np.array([r[i] for r in rows], float) for i in (1, 2, 3, 4))
doji = talib.CDLDOJI(o, h, l, c) == 100
down = np.r_[[False] * 5, c[5:] < c[:-5]] up10 = np.r_[c[10:] > c[:-10], [False] * 10]
print("доджи после снижения:", doji[down].sum(), "рост через 10 дней:", up10[doji & down].mean())
print("база, те же дни без доджи:", up10[~doji & down].mean())
На Газпроме код находит 204 доджи после снижения, и рост через 10 дней у них 52,9% против 51,4% у базы. Для полной проверки к нему добавляются фильтр выходных сессий, исключение дивидендных отсечек по календарю дивидендов, база из дней с закрытием в середине бара и группировка сигналов по дате.
Считая сделки, отдельно отмечайте бары, задевшие оба уровня, и разрешайте их часовыми свечами, запросом к candles.json с параметром interval=60. Сверяя дневные бары с часовыми, я наткнулся на две ловушки. С 2025 года дневной бар понедельника включает торги выходного дня, и его экстремумы сходятся с часовыми только вместе с субботой и воскресеньем. А у бумаг, прошедших дробление, дневная и часовая история до сплита лежат в разном масштабе.
Какой порог библиотека считает нулевым телом
У функции CDLDOJI ровно одно условие, и оно умещается в строку исходника (ta_CDLDOJI.c). Модуль разности закрытия и открытия должен быть не больше порога BodyDoji. Ни тени, ни объём, ни фазу рынка функция не смотрит. По умолчанию порог равен 10% среднего размаха от максимума до минимума за предыдущие 10 свечей (ta_global.c).
После турбулентного отрезка порог раздувается, и доджи становится свеча с хорошо заметным телом.
Газпром 8 июля 2022 года. Открытие 200,00 ₽, максимум 201,87, минимум 196,57, закрытие 198,00. Тело в 2 рубля занимает 37,7% собственного размаха, и CDLDOJI всё равно возвращает 100.
Причина в предыдущих 10 барах. Туда попал обвал 30 июня 2022 года с дневным размахом 110,82 ₽, средний размах десятки вырос до 20,81 ₽, и порог тела поднялся до 2,08 ₽.
Раздувать частный случай в правило не нужно. Медианная доля тела в собственном размахе у доджи равна 7,0% при квартилях 3,4% и 11,1%. Тело больше 20% размаха имеют 3,7% доджи, больше половины 0,1%.
Пограничные случаи решает копейка. У Газпрома 25 марта 2025 года тело составило 49 копеек при пороге 50,3 копейки, свеча прошла отбор с запасом в 1,3 копейки. Закройся бумага на 3 копейки дальше, и сканер бы её не увидел. Фраза «отработка доджи 60%» без указания порога поэтому не значит ничего.
Библиотека не задаёт и направление. CDLDOJI всегда возвращает +100, а в комментарии к функции разработчики прямо пишут, что бычьего сигнала это не означает. Так же устроены функции стрекозы, надгробия и длинноногого доджи, поэтому направление в проверке задаёт фильтр по предыдущим 5 дням.
Откуда взялась свеча и что о ней пишет Булковски
Происхождение свечного графика связывают с торговцем рисом Хоммой Мунэхисой (1724-1803), который в 1755 году написал первую книгу о рыночной психологии (Honma Munehisa). На Запад система попала в 1991 году с книгой Стива Нисона «Japanese Candlestick Charting Techniques». Сам Нисон в «Beyond Candlesticks» пишет, что Хомма свечные графики скорее всего не рисовал, а форма записи сложилась позже, в начале эпохи Мэйдзи (Candlestick chart).
Само слово записывается иероглифами 同事 и переводится буквально как «то же самое» (Doji). Нисон описывает доджи словами, тело «практически отсутствует», и числа в описании нет.
Западную статистику по свечам чаще всего цитируют по Томасу Булковски, и нашей она не противоречит. Северный доджи у него продолжает рост в 51% случаев (Northern Doji), южный разворачивает падение в 52% (Southern Doji), и про большинство доджи он пишет, что они ведут себя случайно.
Длинноногий у Булковски продолжает движение в 51% случаев, а направление пробоя названо случайным (Long Legged Doji). У стрекозы разворот в 50% случаев и 98 место из 103 в общем рейтинге результатов, совет автора звучит буквально как «игнорируйте» (Dragonfly Doji). Надгробие разворачивает движение в 51% случаев и стоит на 77 месте (Gravestone Doji).
У Булковски американские акции и направление пробоя, здесь российские акции и положение цены через 10 дней относительно базы. Ответ один.
Преимущества и недостатки свечи доджи
Что из этого следует
Доджи точно описывает прошедший день. Открытие и закрытие сошлись, победителя не было, и это факт, а не интерпретация. О следующих 10 днях свеча не сообщает ничего сверх того, что известно из фазы рынка.
Практическая ценность лежит в геометрии. Свеча даёт границы, уровень отмены идеи и расстояние до стопа, а зарабатывает правило входа. Доджи не бесполезен, он не предсказывает, и это оставляет свече честную работу показывать, где рынок остановился.
