Пин-бар в трейдинге означает свечу с маленьким телом и длинной тенью в одну сторону, которую называют носом. Нос вниз после падения считают сигналом к покупке, нос вверх после роста сигналом к продаже. На 48 914 дневных барах 20 крупнейших акций США с 2017 года после бычьего пин-бара цена через 10 дней стояла выше в 57,2% случаев, а после обычного дня той же фазы в 57,3%. Ниже разобрано, как пин-бар выглядит, чем он отличается от молота, где в него входить и сколько каждый вход приносит после комиссии.
Предупреждение о рисках: Информация в этой статье предоставлена исключительно в образовательных целях и не является финансовой рекомендацией, инвестиционным советом или предложением купить/продать активы. Все описанные стратегии, методы или идеи могут привести к финансовым потерям, включая полную утрату капитала. Мы не гарантируем результатов и не несём ответственности за любые убытки. Перед применением проведите собственное исследование.
Что такое пин-бар простыми словами
Пин-бар показывает, что цена за день сходила далеко в одну сторону и вернулась обратно. Нос отмечает, где рынок отказался торговаться, а маленькое тело у другого края показывает, где день закончился.
Похоже на мяч, брошенный в стену. Он улетел далеко и вернулся к руке. Стена крепкая, но куда полетит следующий бросок, отскок не говорит.
В сводке ниже пин-бар сравнивается с базой. База означает обычные дни в той же фазе рынка, после такого же 5-дневного снижения или роста, но без пин-бара. Результат сделок записан в R, это риск одной сделки. Если стоп стоит на 100 $ от входа, результат +0,1R означает в среднем +10 долларов на сделку.
| Вопрос | Ответ на данных 48 914 баров акций США |
|---|---|
| Что показывает | Отказ рынка от цен, куда уходил нос. Направление следующих дней не показывает |
| Как часто встречается | 514 бычьих и 604 медвежьих за 10 лет на 20 бумагах, в 2,7% дней своей фазы |
| Перевес над обычным днём | Нет. Бычий 57,2% против 57,3%, медвежий 43,4% против 43,3% через 10 дней |
| Где стоп | За концом носа. При входе по закрытию он стоит в 1,29% от цены у бычьего и в 1,23% у медвежьего |
| Как торговать | Бычий входить после закрытия выше максимума свечи, +0,21R на сделку до комиссии. Почти столько же то же правило даёт на обычных днях |
| Медвежий на растущем рынке | Шорт по нему на акциях США 2017–2026 годов терял при любом входе, по закрытию −0,11R на сделку |
| Кому полезен | Тем, кто берёт из свечи уровень стопа и считает от него объём, а не ищет прогноз |
Как выглядит бычий и медвежий пин-бар
У пин-бара длинная тень в одну сторону, маленькое тело у противоположного края и короткая вторая тень или никакой. Цвет тела значения не имеет. Направление сигнала задаёт сторона носа вместе с тем, что было слева на графике. Нос вниз после снижения читается как бычий пин-бар, нос вверх после роста как медвежий.
Название дал Мартин Принг. В книге Technical Analysis Explained он назвал такой бар Пиноккио, потому что тот «лжёт о направлении рынка, а длинный нос выдаёт ложь» (разбор Гейлена Вудса). Из трейдерских блогов термин разошёлся без единого определения.
У каждого автора свой порог длины носа
Популярные формулировки не отбирают одни и те же свечи.
| Источник | Что требуется от носа | Что требуется от тела | Соседние свечи |
|---|---|---|---|
| Мартин Принг, автор названия | Образ длинного носа, неравенств нет | Не задано | Не требуются |
| Джастин Беннетт, Daily Price Action | Не меньше двух третей длины бара | Открытие и закрытие рядом, у противоположного края | Не требуются |
| Гейлен Вудс, Trading Setups Review | Не меньше двух третей диапазона, порог назван ориентиром | Цвет не учитывается | Бар открывается и закрывается по одну сторону уровня |
| EarnForex, схема из 3 баров | Отношений не задано | Открытие и закрытие в крайней четверти бара | Нос выходит далеко за экстремум левого соседа |
| Правило этой статьи | Не короче 2 тел и не меньше двух третей размаха | Вторая тень не длиннее тела | Не требуются |
Порог «две трети» взят у Беннетта (Pin Bar Trading Strategy) и совпадает с ориентиром Вудса. Встречаются и невыполнимые формулировки. В одном популярном руководстве нос должен быть в 2–3 раза больше всего размаха свечи (PriceActionNinja), хотя нос входит в размах и больше него быть не может.
Что происходит внутри дня, пока рисуется нос
Нос почти всегда рисуется утром. Я посмотрел по часовым свечам основной сессии, в какой час цена дошла до конца носа. У 137 бычьих пин-баров с конца октября 2023 года, откуда такие данные есть, минимум дня пришёлся на первый час торгов в 54,7% случаев и на первые 2 часа в 76,6%. У медвежьих максимум в первые 2 часа был у 78,3%. У обычных дней той же фазы экстремум в первый час бывает в 41–42% случаев, а в последний час примерно в каждом пятом дне. У пин-баров в последний час его не было ни разу.
То есть типичный пин-бар на акциях США выглядит как утренний рывок, который к обеду выкупили или продали обратно. Дневная свеча США строится по основной сессии, с 9:30 до 16:00 по Нью-Йорку (Nasdaq, часы торгов). Если движение началось на премаркете, в дневную свечу оно не попадёт, и нос окажется короче, чем было движение на самом деле.
Пин-бар, молот, падающая звезда и перевёрнутый молот
Эти свечи похожи, и функции TA-Lib часто находят пин-бар под другим именем. Из 514 бычьих пин-баров библиотека назвала молотом 181. Молоту нужно ещё, чтобы тело было короче среднего тела 10 прошлых свечей и стояло у минимума вчерашней. Из 604 медвежьих пин-баров 181 библиотека назвала падающей звездой, а 70 перевёрнутым молотом, хотя это бычья модель со дна. Функции TA-Lib не смотрят на фазу рынка, и одна и та же форма после роста и после падения получает одно имя.
| Свеча | Где нос | Где стоит | Функция TA-Lib | Медианный стоп при входе по закрытию |
|---|---|---|---|---|
| Бычий пин-бар | Внизу | После снижения | Нет, правило пропорций | 1,29% |
| Молот | Внизу | После снижения | CDLHAMMER | 1,10% |
| Медвежий пин-бар | Вверху | После роста | Нет, правило пропорций | 1,23% |
| Падающая звезда | Вверху | После роста | CDLSHOOTINGSTAR | Разбор в отдельной статье |
| Перевёрнутый молот | Вверху | После снижения | CDLINVERTEDHAMMER | 0,14% |
Последняя строка показывает, почему перевёрнутый молот нельзя торговать по правилам пин-бара. Нос у него смотрит вверх, а стоп по классике ставится под минимумом, который почти совпадает с телом. Разбор этого стопа лежит в статье про перевёрнутый молот, а медвежий двойник с носом вверх после роста подробно разобран в статье про падающую звезду. У свечи доджи тела нет вовсе, и день закончился ничьей, а у пин-бара тело есть и у дня был победитель.
Как торговать по пин-бару и где в него входить
В пин-бар входят на закрытии сигнальной свечи, ордером на пробой её противоположного края, после закрытия за этим краем или не входят вовсе. Во всех сделках ниже стоп стоит за концом носа, цель в двух рисках от входа, выход по закрытию через 10 дней, если ни стоп, ни цель не сработали. Таблица относится к бычьему пин-бару на акциях США.
| Способ входа | Сделок из 514 сигналов | Медианный стоп | До комиссии | После комиссии J2T, счёт 3 000 $ | После комиссии J2T, счёт 10 000 $ |
|---|---|---|---|---|---|
| По закрытию пин-бара | 514 | 1,29% | +0,13…+0,14R | +0,03…+0,04R | +0,10…+0,11R |
| Ордер на пробой максимума, отмена при пробое минимума | 393 | 1,71% | +0,17…+0,24R | +0,06…+0,13R | +0,13…+0,20R |
| После закрытия выше максимума | 338 | 2,52% | +0,21R | +0,10R | +0,18R |
| Не входить | 0 | 0 | 0 | 0 |
Там, где стоит диапазон, нижняя граница засчитывает неразрешённый спорный день как стоп, а верхняя как цель. Комиссия посчитана при риске 1% счёта на сделку.
У пин-бара вход после подтверждения оказался лучшим из трёх, в отличие от молота, где он был худшим. Причина в отсеве. У 161 пин-бара из 514 цена сначала закрылась ниже минимума, и подтверждающий вход не состоялся. Среди оставшихся стоп срабатывал первым реже, в 47,0% сделок против 59,3% у входа по закрытию, а четверть сделок доживала до выхода по времени. Цель при этом срабатывала реже, 26,6% против 36,2%, потому что стоп стоит вдвое дальше, медиана 2,52% цены вместо 1,29%, и цель в 2R отодвигается вместе с ним.
Но разница с обычными днями опять мала. То же правило подтверждения на днях той же фазы при таком же расстоянии до стопа дало на 0,04R меньше, это в пределах шума (z 0,52). Вход по закрытию с таким же стопом на обычных днях дал на 0,02R меньше, пробойный на 0,03R.
Стоп за носом и размер позиции
Стоп ставится за концом носа, потому что там рынок отказался торговаться. Если цена вернулась за эту точку, версия об отказе закончилась. Медианное расстояние до стопа при входе по закрытию у бычьего пин-бара равно 1,29% цены, у 8 сигналов из 10 оно укладывается между 0,66% и 2,92%.
Объём считается от стопа. Пусть на счёте 10 000 $ и вы рискуете 1% на сделку, то есть 100 долларами. Пин-бар Microsoft 12 июня 2026 года закрылся на 390,74 $ при минимуме 382,27, риск на акцию 8,47 $, это 11 акций на 4 298 $. Пин-бар Pfizer 30 июля 2026 года закрылся на 24,91 $ при минимуме 24,55, риск 0,36 $, это 277 акций на 6 900 $. У 30% пин-баров стоп ближе 1% цены, и позиция при риске 1% выходит больше счёта.
Отработать вход и выход без денег можно в симуляторе трейдинга, он открывает графики акций США.
Цель в 2R и четыре исхода сделки
Сделка заканчивается целью, стопом, спорным днём, задевшим оба уровня, или выходом по времени через 10 дней. При входе по закрытию бычьего пин-бара цель сработала первой в 36,2% сделок, стоп в 59,3%, по времени закрылись 4,1%, и 0,4% остались спорными.
В прошлой редакции этой статьи в таблице стояло, что стоп за носом срабатывал за 10 дней в 67,3% случаев, а цель в 30,0%. Там стоп засчитывался и в сделках, где цель уже была взята, и сумма исходов выходила больше 100%. Правильный счёт на акциях Мосбиржи, где стояли старые числа, даёт стоп первым в 60,5% сделок и цель первой в 29,7%.
Дневная свеча, задевшая и стоп, и цель, не говорит, что было раньше. У входа по закрытию таких дней 3 из 514, и 1 из них разобран по часовым свечам. У пробойного входа спорным бывает сам бар входа, если он задел обе границы пин-бара, таких 35 из 397. Часовые свечи Yahoo в расчёте есть только с конца октября 2023 года, поэтому более старые спорные дни считаются в обе стороны.
Сколько съедает комиссия
На счёте MT5 Global у Just2Trade комиссия по акциям США составляет 0,006 $ за акцию, но не меньше 1,5 $ за поручение (тарифы MT5 Global). На маленьком счёте работает минимум. Вход и выход стоят 3 $, а при риске 30 $ со счёта в 3 000 $ это десятая часть R на каждой сделке.
Для правила пин-бара на акциях США счёт открывается у Just2Trade. Регистрация там офшорная, российское страхование на такой счёт не распространяется, а минимальная комиссия делает правило заметно выгоднее со счёта от 10 000 $. Если вам нужен рублёвый счёт и CFD на те же акции, в том числе для шорта по медвежьему пин-бару, есть ТехноИнвест. Компания состоит в реестре Нацбанка Беларуси, лицензии Банка России у неё нет, а за перенос позиции через ночь берётся своп, которого в расчёте выше нет.
Медвежий пин-бар и шорт на растущем рынке
На акциях США 2017–2026 годов шорт по медвежьему пин-бару терял при любом входе. По закрытию −0,11…−0,09R на сделку до комиссии, по пробою минимума −0,10…−0,01R, после закрытия ниже минимума −0,10R. Цель первой срабатывала в 28,8% сделок по закрытию, стоп в 66,7%.
Виноват рынок, а не свеча. Индекс S&P 500 за эти годы рос, и шорт по обычному дню после 5-дневного роста с таким же стопом терял даже больше. При равной ширине стопа медвежий пин-бар выглядел на 0,02–0,07R лучше обычного дня, в пределах шума. Если вы торгуете в шорт, сначала проверьте, в какую сторону шёл рынок все годы теста, иначе результат опишет рынок, а не модель.
Чек-лист перед сделкой и когда не входить
- Нос не короче 2 тел и не меньше двух третей размаха, вторая тень не длиннее тела.
- Бычий пин-бар стоит после снижения, медвежий после роста. Та же форма в другой фазе означает другую модель.
- Конец носа отмечен, стоп стоит за ним, объём посчитан от расстояния до стопа.
- Вход после закрытия за противоположным краем свечи, а если первым пробит конец носа, сделки нет.
- Комиссия за вход и выход меньше десятой части риска сделки.
- Цель в двух рисках и срок сделки записаны заранее.
Не входите в шорт по медвежьему пин-бару только потому, что форма красивая, если рынок годами растёт. Такой шорт на акциях США терял и без свечи. И не переносите правила пин-бара на перевёрнутый молот, у него стоп стоит на расстоянии спреда.
Сделки по пин-бару на реальных графиках
Обе бычьи свечи прошли одно правило и стоят после снижения. У Pfizer нос занял 67% размаха, у Microsoft 89%, то есть по учебнику второй пин-бар образцовый. Исходы противоположные.
Pfizer, 30 июля 2026 года. Открытие 24,84 $, максимум 24,98, минимум 24,55, закрытие 24,91. Вход по закрытию 24,91 $, стоп 24,55, риск 0,36 $ или 1,45% цены, цель 25,63. Цель взята 4 августа, на третий торговый день, и все три входа закончились целью.
Microsoft, 12 июня 2026 года. Открытие 391,43 $, максимум 391,74, минимум 382,27, закрытие 390,74. За 5 дней до свечи акция потеряла 6,2%. Вход по закрытию 390,74 $, стоп 382,27, риск 2,17%. 15 июня цена открылась на 396,80, выше максимума пин-бара, и закрылась на 399,76, подтверждающий вход тоже состоялся. А 17 июня цена ушла ниже 382,27, и все три входа закрылись по стопу.
Длина носа в процентах размаха ничего не решила, решил рынок следующей недели. Поэтому один красивый пример ничего не доказывает, а статистика по 514 сигналам стоит в таблицах выше.
У медвежьей стороны так же. Пин-бар Apple 22 июня 2026 года с носом в 17 тел дошёл до цели за 3 дня, а пин-бар Wells Fargo 25 июня 2026 года выбило гэпом на открытии 2 июля.
Что показала проверка пин-бара на 48 914 барах
Выборка состоит из 20 крупнейших компаний индекса S&P 500 на конец 2016 года (состав на 2016 год). Состав взят на начало периода, иначе в выборку попали бы только компании, которые выросли до сегодняшних размеров. Дневные бары Yahoo Finance с поправкой на сплиты, сигналы с 3 января 2017 по 3 сентября 2026 года, окна с дивидендными отсечками исключены по датам выплат.
| Сравнение | Случаев | Цена ушла в сторону сигнала за 10 дней | z с поправкой на даты |
|---|---|---|---|
| Бычий пин-бар после снижения | 514 | 57,2% | |
| Обычный день после снижения | 18 358 | 57,3% | −0,03 |
| День с закрытием в верхней трети бара, не пин-бар | 4 602 | 56,2% | +0,37 |
| Медвежий пин-бар после роста | 604 | 43,4% | |
| Обычный день после роста | 22 174 | 43,3% | +0,03 |
| День с закрытием в нижней трети бара, не пин-бар | 5 115 | 42,0% | +0,63 |
Колонка z показывает, во сколько раз разница больше случайного разброса. Сигналы одного дня на разных бумагах не независимы, поэтому разброс считается с группировкой по датам. Значимой разница становится от 2 по модулю, а когда проверок много, как здесь, порог растёт до 3.
Пин-бар закрывается у края, противоположного носу, поэтому первым он пробивает ближний край. Если считать «разворотом» первое закрытие за границей свечи, у бычьего пин-бара выходит 67,7%, а у обычного дня с закрытием в верхней трети 67,9%. Цифры вроде «отработка 65–70%» в обзорах пин-бара меряют положение закрытия, а не прогноз.
Результат сделок не держится во времени. Пробойный вход по бычьему пин-бару до 2022 года давал +0,25R на сделку, с 2022 года +0,07R. Подтверждающий +0,27R и +0,15R. Цифра за весь период описывает средний рынок 2017–2026 годов.
Условия, которые ничего не меняют
Каждый фильтр ниже сравнивается с обычными днями, прошедшими тот же фильтр, иначе вклад самого условия приписывается свече. Таблица относится к бычьему пин-бару на акциях США.
| Условие в день пин-бара | Сигналов | Рост через 10 дней | База с тем же условием | z с поправкой на даты |
|---|---|---|---|---|
| Минимум за 20 дней | 128 | 58,6% | 58,2% | +0,08 |
| Падение за 20 дней глубже 10% | 53 | 49,1% | 61,2% | −1,47 |
| Падение за 5 дней глубже 5% | 59 | 47,5% | 56,9% | −1,29 |
| Объём выше среднего в 1,5 раза | 59 | 54,2% | 56,4% | −0,26 |
| Размах больше ATR за 14 дней | 133 | 53,4% | 57,5% | −0,75 |
| Цена ниже 50-дневной средней | 274 | 58,4% | 58,4% | 0,00 |
| Цена выше 50-дневной средней | 240 | 55,8% | 55,7% | +0,04 |
| Нос длиннее 3 тел | 375 | 56,5% | 58,1% | −0,52 |
| Белое тело | 227 | 54,6% | 57,3% | −0,71 |
| Чёрное тело | 287 | 59,2% | 57,3% | +0,62 |
| Нижняя треть годового диапазона | 98 | 52,0% | 57,3% | −0,94 |
| Тело открылось с разрывом ниже вчерашнего | 174 | 52,9% | 58,0% | −1,15 |
Ни одно условие не дало значимого перевеса, самые большие отклонения идут в минус и тоже в пределах шума. Для бычьего пин-бара RSI ниже 30 встретился всего 23 раза, и отдельной строкой его нет. На медвежьей стороне лучшие условия, максимум за 20 дней и рост за 20 дней больше 10%, дали z 1,56 и 1,33, до порога около 3 им далеко. По бумагам бычий пин-бар обогнал базу у 10 акций из 20.
Пин-бар на Мосбирже, индексах, товарах и криптовалютах
Тот же расчёт повторён на четырёх других рынках. На Мосбирже взяты 20 ликвидных акций с 2015 года, на остальных дневные бары с 2017 года. Серебро исключено, у фьючерса на Yahoo больше 400 дней, где максимум совпадает с минимумом.
| Рынок | Бычий пин-бар (сигналов, в сторону сигнала, база, z) | Медвежий пин-бар (сигналов, в сторону сигнала, база, z) |
|---|---|---|
| Акции США, 20 бумаг | 514, 57,2% против 57,3%, −0,03 | 604, 43,4% против 43,3%, +0,03 |
| Акции Мосбиржи, 20 бумаг | 770, 51,2% против 51,9%, −0,33 | 426, 41,8% против 46,8%, −2,00 |
| Индексы США | 156, 67,3% против 61,1%, +1,41 | 132, 36,4% против 37,4%, −0,21 |
| Золото, нефть, медь | 104, 54,8% против 57,8%, −0,61 | 90, 43,3% против 45,2%, −0,35 |
| Биткоин, эфир, BNB, XRP | 212, 45,8% против 52,4%, −1,65 | 103, 49,5% против 48,4%, +0,22 |
Единственное отклонение за 2 по модулю дал медвежий пин-бар на Мосбирже, и в обратную сторону. После него цена падала реже обычного, 41,8% против 46,8%. На акциях США того же нет, а при 10 сравнениях порог значимости около 2,8, так что это одно из ожидаемых случайных отклонений. На индексах, товарах и криптовалютах сигналов меньше 300, и отдельно по этим строкам выводов не делают.
Как проверить пин-бар на своих данных
Все числа выше воспроизводимы. Котировки акций США отдаёт Yahoo Finance без регистрации, а правило пин-бара пишется тремя неравенствами без всякой библиотеки. Упрощённая проверка по одной бумаге занимает полтора десятка строк.
r = requests.get("https://query1.finance.yahoo.com/v8/finance/chart/KO",
params={"period1": 1483228800, "period2": 1790380800, "interval": "1d"},
headers={"User-Agent": "Mozilla/5.0"}).json()["chart"]["result"][0]
q = r["indicators"]["quote"][0]
o, h, l, c = (np.array(q[k], float) for k in ("open", "high", "low", "close"))
ok = ~np.isnan(c)
o, h, l, c = o[ok], h[ok], l[ok], c[ok]
body, rng = abs(c - o), h - l
nose, tail = np.minimum(o, c) - l, h - np.maximum(o, c)
pin = (nose >= 2 * body) & (nose >= 0.66 * rng) & (tail <= body) & (rng > 0)
down = np.r_[[False] * 5, c[5:] < c[:-5]] up10 = np.r_[c[10:] > c[:-10], [False] * 10]
live = np.r_[[True] * (len(c) - 10), [False] * 10]
sig, base = pin & down & live, ~pin & down & live
print("пин-баров после снижения:", sig.sum(), "рост через 10 дней:", round(up10[sig].mean(), 3))
print("база, те же дни без пин-бара:", round(up10[base].mean(), 3))
На Coca-Cola код находит 28 пин-баров после снижения с 2017 года, и рост через 10 дней у них 53,6% против 59,1% у базы. На Apple 52,8% против 57,4% на 36 сигналах. Для полной проверки к коду добавляются исключение дивидендных отсечек, база при равной ширине стопа и группировка сигналов по датам.
Считая сделки, отмечайте бары, задевшие оба уровня, и разрешайте их часовыми свечами основной сессии. Академические проверки свечного анализа приходят к тому же. Работа Маршалла, Янга и Роуз на акциях индекса Dow Jones за 1992–2002 годы сравнила свечные стратегии со случайной торговлей и значимого превосходства не нашла (Journal of Banking & Finance, 2006).
Свою статистику удобнее всего собирать по своим сделкам. Каждый вход по пин-бару с его стопом, целью и исходом записывается в журнал сделок, и через 30–50 записей видно, приносит ли ваше исполнение то, что обещает таблица выше.
Преимущества и недостатки пин-бара
Что из этого следует
Пин-бар точно описывает прошедший день. Цену увели далеко в одну сторону и вернули обратно, конец носа отмечает, где это случилось. О следующих 10 днях свеча сообщает не больше, чем обычный день, закрывшийся у того же края.
Отметьте конец носа и противоположный край, дождитесь закрытия за этим краем, поставьте стоп за носом, посчитайте объём от стопа и проверьте, что комиссия меньше десятой части риска. Результат такого правила задаёт рынок, на котором вы торгуете, и тариф брокера, а не форма свечи.
Остальные модели, посчитанные тем же способом, собраны в каталоге свечного анализа и в обзоре японских свечей.
