За два с половиной года работы в программу долгосрочных сбережений пришло 13 млн договоров и больше 1 трлн ₽. Такой скорости не показывал ни один добровольный пенсионный продукт в России, и причина у неё простая. Государство здесь доплачивает живыми деньгами, а не только налоговой льготой.
Дальше разобрано, сколько именно доплачивают при разном доходе, когда деньги можно забрать, что покрывает государственная гарантия и в каких случаях программа человеку не подходит. Все условия сверены с Минфином и Банком России.
Предупреждение о рисках: Информация в этой статье предоставлена исключительно в образовательных целях и не является финансовой рекомендацией, инвестиционным советом или предложением купить/продать активы. Все описанные стратегии, методы или идеи могут привести к финансовым потерям, включая полную утрату капитала. Мы не гарантируем результатов и не несём ответственности за любые убытки. Перед применением проведите собственное исследование.
Как устроена программа долгосрочных сбережений
ПДС заработала с 1 января 2024 года. Участник заключает договор с негосударственным пенсионным фондом, вносит туда деньги в удобном ритме, фонд их инвестирует, а государство добавляет свои сверху и возвращает часть НДФЛ.
Взносы бывают трёх видов и смешиваются на одном счёте. Личные деньги участника, средства государственного софинансирования и переведённые в программу пенсионные накопления по обязательному пенсионному страхованию, те самые, что копились у работающих до 2014 года.
Обязательного графика нет. Можно вносить раз в месяц, раз в год или пропустить год целиком, договор от этого не расторгается. Единственное число, которое имеет значение для государственной доплаты, это 2 000 ₽ за год, минимальный взнос ради права на софинансирование.
Договор разрешено заключить не только в свою пользу. Банк России прямо указывает, что открыть счёт можно в пользу ребёнка или другого человека. Сформированные средства наследуются правопреемниками, за вычетом уже полученных выплат. Исключение одно и важное. Если участник выбрал пожизненные выплаты, остаток не наследуется.
Софинансирование и три ступени дохода
Максимальная доплата одинакова для всех и составляет 36 000 ₽ в год. Разной оказывается цена, которую за неё платит участник, потому что коэффициент зависит от среднемесячного дохода.
- Доход до 80 000 ₽. Коэффициент 1:1, на взнос 36 000 ₽ государство добавляет 36 000 ₽.
- Доход от 80 001 до 150 000 ₽. Коэффициент 1:2, те же 36 000 ₽ приходят на взнос 72 000 ₽.
- Доход свыше 150 001 ₽. Коэффициент 1:4, 36 000 ₽ приходят на взнос 144 000 ₽.
Софинансирование идёт 10 лет после уплаты первого личного взноса, а не бессрочно. Максимум за весь период получается 360 000 ₽ на человека.
Соберём первый год для участника с доходом 70 000 ₽. Он вносит 36 000 ₽. Государство добавляет 36 000 ₽ по коэффициенту 1:1. Налоговый вычет при ставке НДФЛ 13% возвращает ещё 4 680 ₽. На счёте и в кармане оказывается 76 680 ₽ против вложенных 36 000 ₽, и это до того, как фонд заработал хоть рубль инвестиционного дохода.
Такой прибавки не даёт ни один рыночный инструмент, и сравнивать её со ставкой по вкладу бессмысленно, это разные вещи. Доплата приходит один раз на взнос, а не начисляется на остаток каждый год.
Дальше начинается арифметика поскучнее. На второй ступени участник вносит вдвое больше ради той же суммы, на третьей вчетверо больше. Для дохода выше 150 000 ₽ прибавка от софинансирования составляет 25% взноса в первый год, что всё ещё отлично, но уже не удвоение.
Вносить в ПДС больше той суммы, на которую идёт доплата по вашей ступени, обычно невыгодно. Дополнительные деньги доплату не увеличивают, а ликвидность теряют на полтора десятилетия.
Налоговый вычет и общий лимит в 400 000 ₽
Вторая льгота программы долгосрочных сбережений это вычет по НДФЛ на сумму внесённых за год денег. Считается он с суммы не более 400 000 ₽, поэтому вернуть можно от 52 000 до 88 000 ₽ в зависимости от ставки, по которой облагается ваш доход.
Практический вывод для тех, кто пользуется обоими счетами. Если вы внесли 400 000 ₽ на ИИС-3 и рассчитываете вернуть налог ещё и с взносов в ПДС, вернуть не получится, лимит уже выбран. Порядок пополнения поэтому имеет значение, и логика подсказывает начинать с ПДС, потому что там к вычету добавляется ещё и прямая доплата.
Отдельный сюжет это налог на сами выплаты. Инвестиционный доход по договору не облагается НДФЛ в пределах 30 млн ₽ по каждому договору, но при трёх условиях сразу. Договор заключён в свою пользу или в пользу близких родственников, выплаты начинаются не ранее чем через 10 лет с даты заключения, и одновременно у человека действует не более двух других таких договоров.
Последнее условие стоит перечитать тем, кто планирует открыть счета всей семье на одно имя. Больше трёх договоров одновременно ломают освобождение дохода от налога.
Когда можно забрать деньги
Это самая жёсткая часть программы, и именно её чаще всего недооценивают на входе.
Основания для назначения выплат наступают через 15 лет с даты заключения договора либо по достижении 55 лет женщинами и 60 лет мужчинами, смотря что случится раньше. Человеку в 45 лет ждать придётся 10 лет до возраста, человеку в 30 лет 15 лет по сроку договора.
Формы выплат три. Пожизненные периодические, срочные на период не менее 10 лет и единовременная. Пожизненный вариант даёт наибольший ежемесячный комфорт и одновременно лишает наследников остатка, срочный этот остаток сохраняет.
Досрочно и без потерь забрать до 100% сбережений можно только в особых жизненных ситуациях, которые перечисляет Банк России, например при необходимости дорогостоящего лечения или при потере кормильца. Выплата, направленная фондом напрямую в медицинскую организацию на дорогостоящее лечение, при этом НДФЛ не облагается.
Во всех остальных случаях досрочное расторжение означает возврат государству полученного софинансирования и возврат налоговых вычетов. Забрать личные взносы вы сможете, но по выкупной сумме, которую фонд считает по своим правилам, и она бывает меньше внесённого.
Отсюда единственное правило, которое я бы поставил выше всех расчётов доходности. В ПДС кладут деньги, которые точно не понадобятся раньше срока. Резерв на потерю работы, лечение или ремонт машины держат отдельно и в ликвидной форме.
Что происходит с переведёнными пенсионными накоплениями
Накопительная часть пенсии, замороженная с 2014 года, лежит у большинства работавших до этой даты в Социальном фонде или в НПФ и почти никак не используется. Программа разрешает перевести её на свой счёт ПДС, заявление подаётся в том числе через Госуслуги.
Плюс перевода в том, что замороженные деньги начинают работать по правилам программы, наследуются и учитываются при расчёте государственной гарантии сверх основного потолка.
Важная деталь для расчёта доплаты. Софинансирование начисляется только на личные взносы. Перевод накоплений сумму государственной доплаты не увеличивает ни на рубль.
Гарантии государства и их реальные границы
Средства участника застрахованы, но у страховки есть слои, и в разговорах о ПДС их часто путают с гарантиями по накопительной пенсии.
Базовый потолок составляет 2,8 млн ₽. Минфин формулирует так, что государство гарантирует сохранность внесённых гражданами средств и дохода от их инвестирования в этих пределах. Это вдвое больше страховки по банковскому вкладу, которая покрывает 1,4 млн ₽ по закону № 177-ФЗ.
Сверх этого потолка отдельно защищаются переведённые в программу пенсионные накопления и суммы государственного софинансирования. То есть реальная защищённая величина у участника, который перевёл накопительную часть, оказывается выше 2,8 млн ₽.
Для сравнения полезно помнить, как устроена гарантия в системе обязательного пенсионного страхования, откуда эти накопления пришли. По закону № 422-ФЗ при наступлении гарантийного случая до назначения выплат застрахованному гарантируется номинал уплаченных за него взносов, а инвестиционный доход сверх этого номинала гарантией не покрывается. В ПДС защита шире именно потому, что доход входит в застрахованную сумму.
Какой доходности ждать от негосударственного пенсионного фонда
Портфель формирует фонд, участник в него не вмешивается. По закону состав консервативный, с преобладанием облигаций.
Планировать по этой цифре не стоит именно потому, что она названа рекордной. Разумный ориентир для длинного горизонта это доходность вблизи инфляции, иногда чуть выше. Фонд обязан обеспечить безубыточность на отчётную дату, и эта обязанность сама по себе задаёт осторожность портфеля.
Отсюда честная картина. Деньги в программе растут в основном за счёт государственной доплаты и вычета, а не за счёт инвестиционного результата. Первые 10 лет это работает отлично, дальше эффект размывается.
ПДС, ИИС-3 или вклад
Инструменты сравниваются по трём осям, которые для долгих денег важнее ставки. Что добавляет государство, когда деньги доступны и кто отвечает за результат. Условия взяты с сайтов Минфина, ФНС и Банка России на дату публикации.
| Параметр | ПДС | ИИС-3 | Банковский вклад |
|---|---|---|---|
| Прямая доплата государства | до 36 000 ₽ в год, 10 лет | нет | нет |
| Налоговый вычет на взносы | 52 000–88 000 ₽ в год | 52 000–88 000 ₽ в год | нет |
| Общий лимит вычета | 400 000 ₽ в год суммарно на ПДС, ИИС-3 и НПО | нет | |
| Когда доступны деньги | 15 лет или 55 и 60 лет | 5 лет для счетов 2024–2026 | в любой момент |
| Кто формирует портфель | НПФ | вы сами | банк |
| Государственная гарантия | 2,8 млн ₽ с доходом | нет | 1,4 млн ₽ |
| Наследование | да, кроме пожизненных выплат | да | да |
| Цена досрочного выхода | возврат доплаты и вычетов | возврат вычетов | потеря процентов |
Ставка по вкладу в этой таблице намеренно отсутствует. Максимальная ставка топ-10 банков по рублёвым вкладам держится около 12,9% (Банк России), но она живёт полгода-год и следует за ключевой, а решения по ПДС принимаются на 15 лет вперёд. Сравнивать пятнадцатилетнее обязательство с текущей ставкой годового депозита значит сравнивать разные величины.
Кому программа подходит, а кому нет
Выгода от ПДС считается не в процентах годовых, а через две развилки. Дотянете ли вы до срока выплат и попадаете ли в первую ступень софинансирования.
Программа работает лучше всего для человека с доходом до 80 000 ₽, которому до 55 или 60 лет остаётся 10 лет и меньше. Он получает удвоение взноса по коэффициенту 1:1, вычет сверху, и ждать ему недолго, потому что возрастное основание наступает раньше пятнадцатилетнего срока договора.
Она же работает для родителя, открывающего договор в пользу ребёнка, потому что горизонт здесь и так длинный, а деньги изначально не предназначены для текущих трат.
Плохо программа подходит в трёх ситуациях. Человеку моложе 40 лет с высоким доходом, потому что ждать придётся все 15 лет, а коэффициент 1:4 даёт лишь четверть прибавки. Человеку без ликвидного резерва, потому что первая же неприятность заставит расторгать договор с возвратом льгот. И тому, кто рассчитывает на программу как на основной источник роста капитала, потому что консервативный портфель фонда для этой роли не предназначен.
Что делать с деньгами, которые сверх порога софинансирования. Их логично держать там, где вы сами управляете составом и сроком. Российская часть портфеля собирается на ИИС-3, где работают оба налоговых вычета. Если нужна валютная часть на акциях и биржевых фондах глобального рынка, её открывают отдельно, потому что через российского брокера неквалифицированный инвестор такие бумаги не купит, а на ИИС их не завести.
Как открыть договор ПДС
Порядок одинаков у всех фондов и занимает один вечер.
- Выберите НПФ. Проверьте его по реестру Банка России и посмотрите раскрываемую фондом доходность за несколько лет, а не только за прошлый год.
- Заключите договор долгосрочных сбережений. У большинства фондов это делается онлайн через сайт или приложение с подтверждением через Госуслуги.
- Внесите первый взнос. Год, в котором он уплачен, запускает отсчёт десятилетнего периода софинансирования.
- При необходимости подайте заявление о переводе пенсионных накоплений по ОПС, оно оформляется в том числе через Госуслуги. Помните, что обратно перевести их нельзя.
- В следующем году заявите вычет. Взносы попадают в декларацию 3-НДФЛ или оформляются в упрощённом порядке, если фонд передаёт данные в налоговую сам.
Проверяйте одну вещь ежегодно до 31 декабря. Внесены ли за год те 2 000 ₽ минимум, без которых софинансирование за этот год не придёт, и выбран ли общий лимит вычета в 400 000 ₽. Ни то, ни другое на следующий год не переносится.
Плюсы и минусы программы долгосрочных сбережений
Программа долгосрочных сбережений закрывает ровно одну задачу. Она превращает небольшой регулярный взнос в заметно большую сумму за счёт государства, при условии что вы готовы не трогать эти деньги полтора десятилетия. Как единственный пенсионный план она слаба, как консервативный слой рядом с ИИС-3 и собственным портфелем она сильнее любого вклада. Как собрать вокруг неё остальное, разобрано в материале «Как накопить на пенсию самостоятельно».
