Разворотные точки входа выглядят привлекательно из-за отличного Risk Reward. Если трейдеру удается верно определить разворотную точку, то профит может превышать стоп в 10 и более раз. Это компенсируется столь же высоким риском, но об этом чаще всего вспоминают лишь после сработавшего стопа. В обзоре подробнее остановимся на том, как определить разворот тренда и стоит ли торговать в таком стиле.
Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках (Forex, CFD, фьючерсы) сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. По статистике, 70-80% розничных трейдеров теряют средства. Информация в этой статье носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией или призывом к торговле. Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Перед началом торговли оцените свой уровень подготовки и финансовые возможности.
Как выглядит разворот рынка
Если вернуться к определению тренда, то так называют состояние рынка, при котором High/Low последовательно повышаются либо понижаются. В зависимости от этого тренд называют бычьим (High/Low растут) либо медвежьим (High/Low понижаются).
На истории такие моменты идентифицируются без проблем. Но в режиме реального времени невозможно заранее предсказать – состоялся полноценный разворот или началась очередная коррекция. Все попытки определения разворота рынка сводятся именно к решению этой задачи.
Методы определения разворота рынка
Ниже подробнее остановимся на инструментах, помогающих определить разворот графика. Все не сводится к использованию 1-2 индикаторов, есть масса способов определения точек изменения тренда.
Индикаторы
Индикаторы – это компромисс между скоростью получения сигнала и его надежностью. Можно подобрать настройки так, чтобы сигналы были сверхнадежными, но и сигналы будут поступать с большим запаздыванием. Поэтому трейдеры стараются нащупать баланс.
Могут использоваться:
- Скользящие средние. Один мувинг может применяться как динамическая поддержка/сопротивление. Также может использоваться 2 и более МА одновременно (периоды должны отличаться). Разворотный сигнал появляется после того, как линии мувингов выстраиваются по старшинству.
- Parabolic SAR. Выглядит как набор точек, периодически меняющих положение относительно графика. Со стандартными настройками не подходит для определения разворотных точек, но после корректировки параметров может давать контртрендовые сигналы.
- Полосы Боллинджера. Этот индикатор сочетает в себе скользящую среднюю (центральная линия) и динамический канал. Разворотный сигнал выглядит как изменение наклона канала, разворот центральной линии. Стандартный период равен 20, может понадобиться его корректировка, чтобы снизить чувствительность ВВ.
Это лишь малая часть инструментов, пригодных для определения смены настроения рынка. Есть десятки пользовательских индикаторов, дающих разворотные сигналы. Все они отличаются по надежности, запаздыванию, но могут использоваться в торговле.
Дивергенции и конвергенции
Сигналы этого типа относятся к категории индикаторных. Но из-за значимости этих моделей они выделены в отдельную категорию:
- Дивергенция. Расхождение экстремумов графика и индикатора. Если через них слева направо построить прямые линии, то они будут расходиться.
- Конвергенции. Экстремумы индикатора и графика сходятся, то есть линии при продлении вправо будут сходиться.
Дивергенции/конвергенции бывают одинарными, двойными, тройными, обычными и скрытыми. Но независимо от типа этот паттерн считается мощным разворотным сигналом.
Обычно для поиска используется MACD. Но дивергенции/конвергенции могут формироваться и на RSI, Stochastic, CCI, Awesome Oscillator и других индикаторах. Есть и пользовательские разработки для работы с этими моделями.
Дивергенции и конвергенции дают разворотные сигналы, но это не означает, что рынок гарантированно развернется. Сигнал считается отработавшим даже если была реакция в виде умеренной коррекции на предыдущее трендовое движение.
Графический анализ
В эту категорию занесем:
- Пробой трендовой линии и закрепление с противоположной стороны. Линии тренда строятся по 2 и более экстремумам (на растущем рынке по Low, на падающем – по High). Разворот выглядит как импульсный пробой линии, коррекция, закрепление за трендовой линией и продолжение пробойного движения. Точка входа может формироваться на младших временных интервалах, это может выглядеть как слом локального диапазона или стандартный разворотный паттерн.
- Отбой/ложный пробой сильных исторических уровней. Разворот формируется при условии, что график в рамках направленного движения оформляет отбой либо ложный пробой сильного исторического уровня. Уровни могут строиться и на текущем, и на старших временных интервалах.
- Разворотные паттерны. Самый распространенный – разворот по схеме 1-2-3, это выглядит как неспособность графика обновить очередной трендовый экстремум. Реже формируется разворотный паттерн Голова и плечи, Двойное дно и Двойная вершина, Клинья. Сила паттерна возрастает при условии, что он формируется у значимого уровня.
Часто трейдеры используют несколько фильтров. Например, паттерны и горизонтальные уровни, также это может дополняться дивергенциями/конвергенциями. В трейдинге нет привязки к одному типу инструментов.
Свечные паттерны
Разворотные свечные модели также могут использоваться для определения разворотных моментов. В отличие от индикаторов и графического анализа они дают сигнал практически без запаздывания. Правда, надежность не 100%-ная, понадобятся подтверждения.
Можно использовать паттерны со старших временных интервалов. Например, Пин-бар на недельном графике даже без дополнительных подтверждений считается мощным разворотным сигналом. При его формировании в течение недели велась борьба и длинная тень указывает на победившую сторону. На внутридневных таймфреймах паттерны обязательно должны подтверждаться уровнями, сигналами индикаторов.
Примеры таких паттернов – Пин-бар, Бычье и Медвежье поглощение, CPR, PPR, Просвет в облаках/Завеса из облаков. Свечных моделей много, но при прогнозировании разворотов нужны только сильнейшие, можно ограничиться 2-3.
В вопросе как определить разворот тренда по свечам важен и общий анализ их конфигурации. Так, если график находится на максимумах и на старших таймфреймах появляется серия длинных теней, это можно трактовать как слабость быков. Продавцы перехватывают инициативу, это может перерасти в полноценный разворот.
VSA – Volume Spread Analysis
Это отдельная методика, в которой акцент сделан на анализе вертикальных объемов и спреда (диапазона) свечи. В Volume Spread Analysis есть целый набор паттернов, необязательно заучивать все, достаточно понимать базовые правила движения цены.
Одно из ключевых правил заключается в том, что для продолжения движения нужно «топливо», это важно в контексте возможного разворота. Если график находится на максимумах, то дальнейший рост возможен только при условии, что есть желающие покупать по этой цене. Второй необходимый компонент – отсутствие значимого сопротивления противоположной стороны.
Возможные признаки готовящегося разворота:
- Высокий объем + малый диапазон свечи. Активность высокая, но противоположная сторона уже начинает сопротивляться.
- Низкий объем + малый диапазон свечи. Крупный капитал занял выжидательную позицию, формируется узкий диапазон. Его слом + резкий рост объемов подтверждает разворот рынка.
На Форекс можно использовать либо тиковые объемы, либо данные по реальным объемам соответствующих фьючерсов. На фондовом, срочном и прочих рынках доступны данные по реальным, а не тиковым объемам.
Анализ этого типа не всегда дает однозначные сигналы, по которым можно тут же открывать сделки. Чаще это намек на то, что растет сопротивление быков/медведей. В примере выше первый сигнал получили после резкого роста объем на Ап баре с небольшим диапазоном. В этот момент график находился у уровня поддержки, из этой конфигурации можно сделать 2 вывода:
- Продавцов устраивает цена для фиксации профита. Ранее они открывали сделки на продажу, позиции частично закрываются.
- Покупатели начинают открывать сделки на покупку. Они считают, что этот уровень может стать дном, с которого начнется рост.
Из-за этого наблюдаем рост объемов при небольшом диапазоне свечи. Но полной уверенности еще нет, поэтому нужно подтверждение. В роли подтверждения выступает неспособность графика обновить Low и уверенный пробой локального сопротивления на крупном бычьем объеме.
Ниже – пример схожей ситуации, но уже в момент разворота бычьего рынка.
Результат такого анализа лучше рассматривать как первый признак возможного изменения тренда. После его получения используйте другие фильтры для получения торгового сигнала.
Волновой анализ
Разворот графика с точки зрения волнового анализа может происходить на окончании каждой волны. Все зависит от таймфрейма, на котором выделяются волны и рабочего временного интервала.
Если торговля ведется, например, на М5-М15, а волны строятся на Н4-D1, то окончание каждой волны будет выглядеть как разворот на рабочем таймфрейме. Сказывается фрактальная природа волн, каждую структуру 5+3 можно рассматривать как 2 волны более старшего порядка и наоборот.
Основная сложность – разметка и построение прогнозов. Формально есть правила построения волн, допустимые соотношения между ними, но субъективный фактор все же сильно сказывается на результатах.
Волновой анализ можно комбинировать с индикаторным. Между 3-й и 5-й волнами нередко формируются дивергенции/конвергенции, это используется как фактор, подтверждающий разворот рынка.
Фундаментальные факторы
Фундаментальный анализ – это не просто учет экономического календаря в торговле. Отслеживание состояния экономики в целом иногда позволяет предсказывать затухание трендов и рост отдельных секторов экономики.
В зависимости от масштаба можно выделить:
- Смену технологического уклада. Это провоцирует появление новых секторов экономики и их бурный рост, затухание роста прошлых лидеров. Смена уклада – событие глобального масштаба, охватывает всю планету и меняет структуру экономики большей части стран (во всяком случае высокоразвитых). В качестве примера можно привести переход от индустриальной экономики к цифровой. Появились Microsoft, Apple и прочие компании, чья капитализация теперь исчисляется триллионами долларов.
- Изменения в рамках отдельной отрасли. Например, совершенствование методов добычи сланцевой нефти существенно влияет на стоимость черного золота. Это, в свою очередь, влияет на котировки нефтегазовых компаний.
- Обычная макроэкономическая статистика, влияющая на экономику в целом или ее отдельные отрасли. Коронавирусная пандемия стала именно таким фактором для экономик практически всех стран мира. Особо сильно пострадали авиаперевозчики, отельный, туристический бизнес.
- Локальные события, влияющие на отдельные компании. Это может быть плохая отчетность, неожиданный разрыв отношений с крупным партнером, санкции.
«Фундамент» не дает точки входа с точностью до минуты. Это скорее способ понять какие направления будут перспективными, а из каких есть смысл выходить.
Дополнительные рекомендации как определить разворот тренда
При поиске разворотных точек:
- Можно комбинировать все перечисленные методы.
- Приоритет имеют сигналы со старших таймфреймов. Если на Н4 появился сильный разворотный сигнал, то трендовые точки входа на Н1 и ниже лучше игнорировать.
- Любой разворотный сигнал должен иметь как минимум 2-3 подтверждения. Причем эти подтверждения должны быть независимыми. Например, отбой от уровня + Пин-бар + дивергенция на MACD.
- Если торгуете развороты рынка, то всегда оценивайте Risk Reward Ratio, этот показатель должен быть выше по сравнению с трендовыми стратегиями. Вероятность отработки контртрендовых точек входа ниже, это должно окупаться более высокой прибылью. Желательно, чтобы Risk Reward был не ниже 1 к 3, а лучше 1 к 5 и выше.
- При постановке целей исходите из того, что разворот может оказаться глубокой коррекцией. Ориентируйтесь на максимально невыгодный вариант.
Если оценивать контртрендовую торговлю, то главное достоинство этого метода – высокий Risk Reward и солидная прибыль. Но есть и пара значимых недостатков:
- На одну прибыльную сделку будет приходиться несколько убыточных.
- Из-за низкого винрейта психологически сложнее торговать.
Также при контртрендовой торговле сложнее фиксировать прибыль. Нужно найти баланс между передерживанием сделки и преждевременным выходом из рынка.
Заключение
Разворот графика открывает отличные возможности для трейдеров, но контртрендовая торговля кажется идеальной только на истории. В реальности столкнетесь с тем, что смену тренда определять сложно и отрабатывает далеко не каждая точка входа. Это основная причина, по которой контртрендовая торговля подходит не всем.
С инвестиционной точки зрения развороты трендов также важны. Но здесь речь идет скорее о средне-/долгосрочном планировании. Нужно уметь определять изменение долгосрочных трендов, чтобы вовремя сокращать доли соответствующих бумаг в портфеле.
