ETF робототехники собирают в одну покупку производителей промышленных роботов, хирургических систем, приводов, датчиков и чипов. Отрасль растёт быстро. По данным Международной федерации робототехники (IFR), в 2025 году заводы мира установили больше 600 000 роботов, на 11% больше, чем годом раньше. Акционерам этот рост доставался хуже, чем широкому рынку. Я пересчитал котировки за 10 лет, и крупнейший фонд категории BOTZ не обогнал фонд на Nasdaq-100 ни на одном трёхлетнем отрезке, 0 из 1758. Ниже разобраны семь фондов, их состав, издержки, налоги и путь покупки из России.
Предупреждение о рисках: Инвестирование в ценные бумаги связано с риском частичной или полной потери вложенных средств. Стоимость активов может как расти, так и снижаться. Данная статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым советником.
Что на самом деле лежит в BOTZ и фонде гуманоидов KOID, сколько они дали за десять лет против Nasdaq-100 и почему акционеры iRobot получили ноль, я разобрал в видео.
Список ETF робототехники
Фонды упорядочены по объёму активов, от крупного к мелкому. Название ведёт к разбору фонда ниже.
| Фонд | Тикер и биржа | Как отбирает бумаги | Комиссия в год | Чем примечателен |
|---|---|---|---|---|
| Global X Robotics & Artificial Intelligence | BOTZ, Nasdaq | индекс Indxx, вес по капитализации | 0,68% | крупнейший, 41% в пяти бумагах |
| ROBO Global Robotics and Automation | ROBO, NYSE Arca | индекс ROBO Global, вес по оценке ROBO Score | 0,95% | старейший, с 2013 года, ни одна бумага не весит больше 2% |
| ARK Autonomous Technology & Robotics | ARKQ, Cboe BZX | активное управление ARK | 0,75% | Tesla, SpaceX и Teradyne дают четверть фонда |
| First Trust Nasdaq AI and Robotics | ROBT, Nasdaq | индекс Nasdaq CTA, равные веса внутри групп | 0,65% | 110 бумаг, больше ИИ, чем роботов |
| KraneShares Global Humanoid Robotics and Physical AI | KOID, Nasdaq | индекс MerQube, равные веса | 0,69% | первый фонд гуманоидов, с июня 2025 года |
| Roundhill Humanoid Robotics | HUMN, Cboe BZX | активное управление Roundhill | 0,75% | Unitree держит через своп |
| Themes Humanoid Robotics | BOTT, Nasdaq | индекс Solactive, потолок веса 4,5% | 0,35% | самый дешёвый, больше половины в Китае и Корее |
В список попали биржевые фонды США, у которых робототехника стоит в названии и в правилах отбора, а состав публикуется ежедневно. Комиссии взяты из кратких проспектов 497K в базе Комиссии по ценным бумагам США (SEC), активы и составы с сайтов эмитентов на 29 сентября – 5 октября 2026 года, доходность посчитана по скорректированным ценам закрытия Yahoo Finance. Отбор не означает рекомендацию, это перечень того, что реально торгуется под вывеской «роботы».
Есть и европейский вариант. Фонд iShares Automation & Robotics UCITS ETF зарегистрирован в Ирландии и торгуется на Лондонской бирже под тикером RBOT, у него есть накопительный класс, который реинвестирует выплаты внутри фонда. Подробно он не разобран, потому что дальше всё считается для фондов США.
Что на самом деле лежит в ETF робототехники
Под одной вывеской продаются три разных набора:
- Классические фонды автоматизации (BOTZ, ROBO) держат производителей роботов и станков, их приводов, систем технического зрения и хирургических комплексов.
- Тематические фонды (ARKQ, ROBT) смешивают роботов с ИИ, космосом, беспилотным транспортом и программным обеспечением.
- Фонды гуманоидов (KOID, HUMN, BOTT) работают в нынешнем виде с 2025 года и покупают в основном компании вокруг человекоподобных роботов, от поставщиков приводов и чипов до производителей других роботов, потому что самих производителей гуманоидов на бирже пока единицы.
Важнее другое ограничение. На пересмотре вес профильной компании режется до 8%, а пересматривают индекс раз в полгода, и между пересмотрами лидеры дорастают выше. На 29 сентября пять крупнейших бумаг BOTZ весили 41%. Это Intuitive Surgical 8,73%, японские Fanuc 8,19% и Keyence 8,11%, швейцарская ABB 8,00% и NVIDIA 7,97%. Покупая фонд из 80 акций, вы на 41% покупаете пять компаний.
Фонд к тому же сильно японский. По данным эмитента на 31 августа, Япония занимает 30%, почти столько же, сколько США. В Японии сидят Fanuc, Yaskawa, Keyence и Harmonic Drive, производители роботов и их ключевых узлов.
Но японский рынок роботов сейчас сжимается. По тем же данным IFR, в 2025 году в Японии установили 36 219 роботов, на 19% меньше, чем годом раньше. Главный покупатель, Китай, поставил 354 000 штук, и 55% из них сделали китайские же производители. Самый быстрорастущий рынок роботов в основном обслуживают местные производители, а не крупнейшие бумаги фонда.
Пятая часть BOTZ лежит в бумагах, которые и так есть в любом фонде на индекс Nasdaq-100. Intuitive Surgical, NVIDIA, Alphabet и Tesla вместе дают 20,6% фонда. У ARKQ таких бумаг уже 59,5%. Если у вас в портфеле есть широкий фонд на американские акции, эта доля покупается второй раз.
Разбор фондов робототехники
1. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (Nasdaq: BOTZ)
Крупнейший фонд категории, 3,32 млрд $ под управлением на 29 сентября 2026 года. Запущен 12 сентября 2016 года, повторяет индекс Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic. Комиссия 0,68% в год, в портфеле 80 акций. Состав расписан выше. Главное в нём то, что больше 40% веса приходится на пять бумаг, а по странам фонд почти поровну японский и американский.
BOTZ хорош как самый ликвидный способ купить промышленную автоматизацию целиком. Слабое место в доходности. За 10 лет он отстал от фонда на Nasdaq-100 почти втрое, и 2022 год стоил ему 42,7% против 32,6% у широкого индекса. Выплаты небольшие, за последние 12 месяцев 0,18 $ на пай, около 0,5% цены, причём почти всё пришло одной суммой в декабре.
2. ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (NYSE Arca: ROBO)
Самый старый фонд темы, работает с октября 2013 года, активы 2,04 млрд $ на 1 октября 2026 года. Индекс собирает от 50 до 100 компаний и взвешивает их по собственной оценке ROBO Score, поэтому пять крупнейших позиций вместе дают всего 8,9%, а самая крупная, Intuitive Surgical, 1,88%. В отличие от BOTZ, это ставка на всю цепочку, от приводов Harmonic Drive до контрактного производителя электроники Celestica, а не на пятёрку лидеров.
Расплата за широту в цене. Комиссия 0,95% в год самая высокая в подборке, по проспекту это 95 $ с каждых 10 000 $ ежегодно. За 10 лет ROBO превратил 10 000 $ в 29 967 $, чуть лучше BOTZ, но вдвое хуже фонда на Nasdaq-100. Выплата одна в год, в декабре 2025 года она составила 0,29 $ на пай.
3. ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (Cboe BZX: ARKQ)
Фонд Кэти Вуд управляется активно, без индекса. Команда ARK сама решает, что считать автономными технологиями, и на 2 октября 2026 года крупнейшими из 36 позиций были Tesla 10,51%, SpaceX 8,28%, производитель тестового оборудования и коллаборативных роботов Teradyne 7,11%, NVIDIA 5,97%, оборонная Kratos 5,05%, дальше Palantir, Alphabet, Rocket Lab, AMD и TSMC. Роботы в узком смысле, вроде Intuitive Surgical с 1,39% или складской Symbotic, здесь на вторых ролях.
У ARKQ лучший результат подборки, 10 000 $ за 10 лет выросли до 59 379 $. Но в его крупнейших позициях Tesla, космос и оборонка, а не роботы. За такую свободу фонд платит просадками. С пика в феврале 2021 года он терял 59,9%. Комиссия 0,75% в год по проспекту фонда. Если у вас уже есть акции Tesla или фонд на Nasdaq-100, ARKQ добавит к ним в основном то же самое.
4. First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (Nasdaq: ROBT)
ROBT следует за индексом Nasdaq CTA Artificial Intelligence and Robotics и делит компании на три группы с фиксированными долями, 60%, 25% и 15%, а внутри группы бумаги весят поровну. Отсюда 110 бумаг, крупнейшая из которых весит меньше 2%. Активы 785 млн $, комиссия 0,65% в год.
Название обещает роботов, а в начале списка на 2 октября стоят Illumina, Meta, Tempus AI, Recursion и Cloudflare. Это фонд программного ИИ с примесью автоматизации. Пересечение с классическим ROBO всего 13,2% веса, с BOTZ 7,7%. За пять лет ROBT дал 13,8% против 114,4% у фонда на Nasdaq-100.
5. KraneShares Global Humanoid Robotics and Physical AI Index ETF (Nasdaq: KOID)
Первый биржевой фонд гуманоидов в США, торгуется с 4 июня 2025 года. Индекс MerQube раз в квартал выравнивает веса, поэтому каждая из 51 бумаги на 29 сентября весит около 2%. Комиссия 0,79%, но управляющий до 1 августа 2028 года берёт на 0,10% меньше, и читателю обходится 0,69%. Активы 342 млн $ на 29 сентября 2026 года.
Сами производители гуманоидов занимают в фонде мало места. Unitree и UBTech, которые продают таких роботов тысячами, вместе весят 3,12%. Остальное приходится на поставщиков, производителей приводов, датчиков, чипов, металлов и автокомпонентов. С запуска до 2 октября 2026 года KOID вырос на 46,4%, фонд на Nasdaq-100 за тот же срок на 43,8%. Отрезок короче полутора лет, о долгой доходности он не говорит ничего.
6. Roundhill Humanoid Robotics ETF (Cboe BZX: HUMN)
Активно управляемый фонд гуманоидов, запущен на три недели позже KOID и по-прежнему маленький, 94 млн $ активов. Комиссия 0,75% по проспекту. Управляющий выбирает около 45 бумаг сам и пересматривает их не реже раза в квартал.
В составе есть необычная деталь. Акции Unitree торгуются только в Шанхае, и фонд держит их не напрямую, а через своп, контрагент в списке позиций обозначен как GS (Goldman Sachs), на 5 октября это 5,90% фонда. Своп даёт доходность бумаги, но добавляет риск контрагента. Ещё 9,16% лежит в краткосрочных облигациях Казначейства США. С запуска до 2 октября 2026 года HUMN прибавил 19,9% против 38% у фонда на Nasdaq-100.
7. Themes Humanoid Robotics ETF (Nasdaq: BOTT)
Самый дешёвый фонд подборки, 0,35% в год, и самый маленький, 68 млн $. Фонд торгуется с 22 апреля 2024 года, но до августа 2025 года следовал за индексом промышленной робототехники Solactive Industrial Robotics & Automation и только потом сменил методику на гуманоидов. Индекс Solactive Global Humanoid Robotics режет вес каждой бумаги до 4,5% на квартальных пересмотрах в феврале, мае, августе и ноябре, а между пересмотрами лидеры дорастают до 5–6%. На 5 октября в фонде 30 акций.
По странам BOTT самый азиатский. Китай 33,7%, Южная Корея 23,8%, США 27,0% по данным эмитента на 5 октября. Крупнейшие позиции на ту же дату Teradyne, корейские Rainbow Robotics и Yujin Robot, NVIDIA. Маленький фонд с узким рынком несёт лишний риск. Если приток не появится, эмитент может его закрыть, и выкуп паёв пройдёт по цене дня ликвидации.
Доходность ETF робототехники против рынка
Расчёт ниже сделан на скорректированных ценах закрытия, в которых уже учтены выплаты фондов и их расходы. Старт 3 октября 2016 года, финиш 2 октября 2026 года.
| Фонд | 1 год | 3 года | 5 лет | 10 лет | Худшая просадка за 10 лет |
|---|---|---|---|---|---|
| BOTZ | −0,3% | +47,2% | +1,0% | +146,1% | −55,5% |
| ROBO | +23,6% | +67,7% | +30,5% | +199,7% | −43,7% |
| ARKQ | +8,0% | +139,4% | +61,1% | +493,8% | −59,9% |
| ROBT | +10,8% | +51,2% | +13,8% | нет данных | −44,5% |
| QQQ (Nasdaq-100) | +24,3% | +111,0% | +114,4% | +576,6% | −35,1% |
| URTH (MSCI World) | +15,3% | +81,7% | +76,1% | +242,8% | −34,0% |
Цифры по состоянию на 2 октября 2026 года, источник котировок Yahoo Finance. ROBT запущен в феврале 2018 года, ряд котировок Yahoo начинается с марта, и просадка у него посчитана с этой даты. Десятилетний столбец посчитан от 3 октября 2016 года, как на графике.
Отдельные годы бывают блестящими, и именно они рождают ощущение «тема растёт». В 2017 году BOTZ вырос на 58,0%, фонд на Nasdaq-100 на 32,7%. В 2020-м BOTZ дал 51,9% против 48,4%. Затем 2022 год забрал 42,7%, а широкий рынок потерял 32,6%.
Комиссия объясняет малую часть разрыва. Если бы BOTZ брал не 0,68%, а как фонд на Nasdaq-100 по его проспекту 0,18%, за 10 лет набежало бы примерно 1 250 $ сверху при разрыве больше 43 000 $. Остальное отставание сделали сами бумаги фонда.
Пересечения ETF робототехники между собой
Купить два-три ETF робототехники ради диверсификации кажется разумным, пока не сравнишь составы. Метрика ниже показывает долю портфеля, которая у двух фондов общая: по каждой общей бумаге берётся меньший из двух весов, и веса складываются. Ноль значит, что фонды не пересекаются, 100% значит, что они одинаковы.
Больше всего совпадают фонды гуманоидов между собой, KOID и HUMN на 29,2%, и пара классических, BOTZ и ROBO на 28,3%. ARKQ пересекается с фондом на Nasdaq-100 на 29,4%, больше, чем с любым фондом роботов. Цифра ниже 59,5% веса ARKQ в бумагах индекса, потому что по каждой общей бумаге метрика берёт меньший из двух весов. ROBT почти не похож на остальных, у него общего с BOTT и HUMN около 2–3%.
Связка BOTZ и ROBO даёт мало нового. Почти треть веса общая, а лидеры, Intuitive Surgical, Fanuc, Keyence и ABB, есть в обоих. Если нужен второй фонд, разумнее взять фонд с другим составом. Меньше всего общего у BOTZ с ROBT, 7,7%, и с BOTT, 12,8%. Вес свою позицию в конкретной компании удобнее считать в одном месте, например в нашем учёте инвестиций, куда заносятся все счета.
Сколько стоит владение
Расходы делятся на три части. Комиссия фонда списывается из его активов каждый день и уже сидит в цене пая. Комиссия брокера берётся при покупке и продаже. Конвертация рублей в доллары стоит спред банка или брокера.
Разница в комиссиях фондов заметна на длинном сроке. ROBO с 0,95% забирает за 10 лет около 9% капитала, BOTT с 0,35% около 3,4%, при одинаковой доходности бумаг. У KOID скидка 0,10% действует до августа 2028 года, после неё комиссия может вырасти до 0,79%.
Порог входа низкий. На 2 октября 2026 года пай BOTZ стоил 36,03 $, KOID 36,74 $, HUMN 29,99 $, ARKQ 124,48 $. У зарубежного брокера минимальная комиссия за сделку важнее процента. По тарифам Just2Trade это 0,006 $ за бумагу, но не меньше 1,5 $. Покупка одного пая BOTZ обходится в 4,2% комиссии, покупка на 500 $ уже в 0,3%. Докупать по одному паю невыгодно, лучше собирать сумму и входить реже.
Выплаты почти не влияют на стоимость владения, но влияют на налог. У BOTZ за последние 12 месяцев вышло около 0,5% цены, у KOID около 0,7%, у ROBO около 0,35%. С каждой выплаты в США удерживается 30%, подробности в разделе о налогах.
Как купить ETF робототехники из России
Через российского брокера эти фонды недоступны большинству частных инвесторов. По указанию Банка России № 7250-У ценные бумаги иностранных эмитентов, кроме эмитентов из стран ЕАЭС, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Но и статус квала задачу обычно не решает. Американские фонды торговались в России через СПБ Биржу, а 2 ноября 2023 года её внесли в санкционный список Минфина США, и торги иностранными бумагами на ней остановились.
Рабочий путь проходит через зарубежного брокера, который не подчиняется российским ограничениям и статус квала не спрашивает.
Минусы у маршрута настоящие. Зарубежный брокер не налоговый агент, поэтому декларацию 3-НДФЛ вы подаёте сами. Об открытии счёта за рубежом нужно уведомить налоговую, а каждый год до 1 июня сдавать отчёт о движении средств. С 13 сентября 2022 года Just2Trade значится в предупредительном списке Банка России, как и, например, Interactive Brokers. Из-за этого может зависнуть платёж из российского банка, особенно подсанкционного. Подробнее все способы описаны в материале о том, как купить иностранные акции.
Что делать, если зарубежный счёт открыть не получается
Часть читателей упирается не в выбор фонда, а в перевод денег. Обходной маршрут есть, но фонд он не даёт. Это внебиржевые беспоставочные контракты, по которым вы получаете результат от движения цены, а паи на счёт не поступают. Контракты на акции и ETF предлагает ТехноИнвест, компания из реестра форекс-компаний Национального банка Беларуси под номером 31. Аккаунт «Техно Pro» ведётся в долларах или российских рублях, поэтому маршрут работает и из России.
По условиям компании счёт открывается от 50 $, комиссия по контрактам на акции и ETF составляет 0,08% за сделку при минимуме 8 единиц валюты, плечо доходит до 1:100, уровень Stop out равен 30%. Прав владельца пая не возникает, выплат фонда нет, а за перенос позиции через ночь списывается своп. Публичного списка тикеров компания не выкладывает, наличие контракта на нужный фонд проверяется в терминале xStation до пополнения.
Налоги на ETF робототехники для резидента России
Выплаты фондов облагаются в США по ставке 30%. Пониженные ставки договора об избежании двойного налогообложения не работают. Россия приостановила ключевые статьи Указом № 585 от 8 августа 2023 года, США в ответ остановили их с 16 августа 2024 года (объявление IRS 2024-26). Статья 22 договора об устранении двойного налогообложения при этом не приостановлена, и налог, удержанный в США, засчитывается по статье 232 НК РФ. Так это трактует Минфин в письме от 11 августа 2025 года № 03-04-05/77510. Поскольку 30% больше российских 13% или 15%, доплачивать в России обычно не нужно, но доход всё равно показывается в декларации.
Основной налог возникает при продаже. Прибыль облагается НДФЛ по ставке 13% до 2,4 млн ₽ дохода от инвестиций за год и 15% сверху, и считается она в рублях по курсу Банка России на дату покупки и на дату продажи. Поэтому налог появляется и без долларовой прибыли.
Льготы российского рынка здесь не действуют. Вычет за владение больше трёх лет по статье 219.1 НК распространяется на закрытый список бумаг, иностранные в нём только из стран ЕАЭС, и фонды США в него не входят. Индивидуальный инвестиционный счёт у зарубежного брокера открыть нельзя. Декларация 3-НДФЛ подаётся до 30 апреля следующего года, налог платится до 15 июля. Общая схема налогов на иностранные бумаги собрана в статье о налогах на инвестиции.
Риски ETF робототехники
- Компания из темы может обнулиться. iRobot продала больше 50 млн бытовых роботов-пылесосов Roomba и на пике в 2021 году получила 1,565 млрд $ выручки. В 2022 году её договорилась купить Amazon, в январе 2024 года сделку расторгли. Аудитор в отчёте за 2024 год усомнился в её способности продолжать работу, и 22 января 2026 года суд утвердил план банкротства. По отчётам 8-K компания целиком досталась китайскому подрядчику Picea, а старые акции аннулировали, и акционеры не получили ничего. Фонд с десятками бумаг такой удар переживает, отдельная акция нет.
- Концентрация. Пять бумаг дают 41% BOTZ и 37% ARKQ. Падение одной Tesla или Intuitive Surgical двигает весь фонд.
- Цены гуманоидов. Бумаги, на которых держатся фонды гуманоидов, оценены как растущие на много лет вперёд. Unitree вышла на Шанхайскую биржу в августе 2026 года по 150,8 юаня, в первый день открылась по 1 100 юаней, а к 29 сентября стоила 451 юань. Купившие на открытии потеряли 59%.
- Китай и своп. У BOTT больше половины в Китае и Корее, у HUMN часть китайских бумаг держится через своп с банком. Сюда добавляются регуляторные решения Пекина, санкции США против отдельных китайских компаний и риск контрагента по свопу.
- Валюта и инфраструктура. Фонды долларовые, рублёвый результат зависит от курса. Активы хранятся вне России, и в 2022 году многие инвесторы уже видели, как такие активы блокируются.
- Закрытие или смена курса. Примеры IRBO и BOTT показывают, что фонд может поменять индекс, а иногда и название, и вы окажетесь в другом продукте. Маленькие фонды, как BOTT и HUMN, эмитенты иногда закрывают.
Что отслеживать, держа ETF робототехники
Спрос на роботов виден раньше, чем отчёты фондов. IFR публикует годовую статистику установок каждый сентябрь, с разбивкой по странам и производителям. Японская ассоциация производителей роботов JARA раз в квартал выпускает данные о заказах.
Fanuc и Yaskawa раскрывают заказы в квартальной отчётности, причём Yaskawa отчитывается раньше коллег, потому что её финансовый год заканчивается в феврале. Индексы деловой активности в промышленности США, Китая и Японии выходят в начале каждого месяца и есть в нашем экономическом календаре.
По самому фонду стоит раз в квартал смотреть состав на сайте эмитента. У BOTZ пересмотр раз в полгода, у KOID и BOTT раз в квартал, у ARKQ и HUMN состав меняется в любой день. Если пятёрка лидеров весит больше половины фонда или у тематического фонда главными позициями стали бумаги из вашего же широкого индекса, фонд перестал делать то, ради чего вы его покупали.
Поводы пересмотреть позицию такие:
- эмитент меняет индекс, название или стратегию фонда, как это было с IRBO;
- активы маленького фонда несколько кварталов подряд падают, а спред между покупкой и продажей растёт;
- фонд три года подряд отстаёт от широкого рынка, и вы уже держите те же бумаги через широкий фонд;
- в следующем отчёте IFR установки роботов в Японии снова падают, а китайские производители удерживают больше половины своего рынка.
Плюсы и минусы ETF робототехники
Кому подходят ETF робототехники
Если у вас уже есть основа портфеля из широкого фонда и вы хотите отдельно поставить на автоматизацию, ETF робототехники годятся как небольшая доля, обычно 5–10% акций. Для такой ставки логичнее широкий ROBO или BOTZ плюс небольшой фонд гуманоидов. Горизонт нужен от пяти лет, и надо быть готовым пережить падение на половину, как в 2022 году.
Если вам нужна основа портфеля, фонд робототехники её не заменит. За 10 лет широкий фонд на Nasdaq-100 дал больше и падал меньше, а NVIDIA, Alphabet и Tesla в нём уже есть. Не подходят эти фонды и тому, кто рассчитывает на выплаты. Доходность меньше 1% в год, и 30% от неё забирает налог США.
Фонды гуманоидов подходят только для небольшой доли, которую не жалко потерять. История у них короче полутора лет, а цены их ключевых бумаг уже закладывают успех на годы вперёд.
