Если говорить буквально в двух словах, что такое трейдинг, – это торговля на бирже. Чаще всего под трейдингом понимают спекулятивную торговлю, противопоставленную долгосрочному инвестированию. Трейдер не ставит своей целью поиск хорошего бизнеса и не ждет непременного роста акций – ему важнее волатильность актива. Чем сильнее меняется цена, тем выше потенциальный заработок трейдера.
Информация в статье носит образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Торговля на финансовых рынках, особенно с использованием кредитного плеча, связана с риском полной потери капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности. Перед принятием решений проконсультируйтесь с лицензированным финансовым советником и убедитесь, что ваш брокер имеет лицензию Банка России.
Что такое трейдинг простыми словами?
В широкое понятие трейдинга входят вообще любые сделки, т.е. покупка и акций, и облигаций, и валюты. Если вы хотите приобрести акции Газпрома или Apple, то вам придется прибегнуть к трейдингу, т.е. покупке этой ценной бумаги за рубли или валюту.
В узком значении трейдинг – это краткосрочные спекуляции, направленные исключительно на получение прибыли. Трейдера-спекулянта мало интересует сама компания, ценными бумагами которой он торгует – ему важнее, чтобы котировки в течение торговой сессии менялись чаще: тогда он сможет заработать больше.
При этом на самом деле спекулянты обычно редко торгуют на акциях, предпочитая более доходные и волатильные фьючерсы или же валютные пары.
Классический образ трейдера – спекулянт на форексе, торгующий на валютных парах внутри торгового дня и использующий технический анализ для открытия позиций.
В процессе трейдинга же, напротив, поиск оптимальной точки входа и выхода – самая важная задача. Спекулянт использует так называемый «тайминг»: рассчитывает, когда актив должен вырасти или упасть, и действует в соответствии со своими выводами.
Как происходит процесс трейдинга?
- Суть трейдинга сводится к тому, что спекулянт извлекает максимум прибыли за короткое время, используя волатильность (изменчивость) цены на актив. При этом ему совершенно неважно, куда именно двинется актив: трейдер может зарабатывать как на росте цены актива (открывая длинную позицию – лонг), так и на падении (открывая короткую позицию – шорт).
- Трейдер использует для торгов технический анализ, включающий в себя множество приемов: построение уровней, волн и скользящих средних, использование индикаторов и т.д. Важное значение имеет анализ графика актива, представленного в виде совокупности японских свечей.
- Таким образом, трейдер делает выводы, анализируя японские свечи и технические индикаторы на различных таймфреймах.
- Трейдер выполняет свою работу с помощью торгового терминала. Как правило, у большинства брокеров в терминал уже встроены все необходимые инструменты для работы трейдера. При этом некоторые платформы позволяют трейдерам использовать собственные программы и разработки, в т.ч. ботов, для ведения автоматизированной торговли.
В процессе работы трейдер покупает (или продает) актив, ждет достижения определенной цены, после чего закрывает сделку.
Кредитное плечо и маржа
Важное значение в трейдинге имеет кредитное плечо. С помощью него можно значительно повышать доходность, используя сравнительно небольшие суммы. Так, при использовании плеча 1:100 можно получить доходность, в 100 раз большую, чем просто при купле / продаже актива.
Пример: трейдер решил заработать на акциях Газпрома. Он покупает 5 лотов акции по 300 рублей (в лоте находится 10 акций, поэтому итоговая сумма покупки: 5 * 10 * 300 = 15 000 рублей). Если акция подорожает до 325 рублей, то его позиция вырастет до 5 * 10 * 325 = 16 250 рублей. Чистая прибыль составит: 1250 рублей.
Но трейдер решил использовать плечо 1:100. Теперь вместо 5 лотов за те же 15 000 рублей он покупает 500 лотов. Общий размер позиции составляет: 500 * 10 * 300 = 1 500 000 рублей. При удорожании акции Газпром до 325 рублей стоимость позиции составит: 500 * 10 * 325 = 1 625 000. Прибыль: 125 000 рублей.
Однако цена актива может уйти вниз. Так, если в этой же сделке акция подешевеет до 275 рублей, то цена позиции составит: 500 * 10 * 275 = 1 375 000, а убыток трейдера, если он закроет позицию: 125 000 рублей.
Чем больше плечо, тем больше риски убытков. Поэтому трейдеры используют либо небольшие плечи (до 1:25), либо инструменты с уже «встроенными» плечами (например, фьючерсы).
Еще одним аргументом против торговли с плечом является необходимость платить брокеру. Дело в том, что плечо по сути является кредитом, который трейдер берет у своего брокера. За каждый день использования денег брокера нужно платить комиссию – её размер привязан к ключевой ставке ЦБ РФ. На апрель 2026 года, когда ставка составляет 15%, комиссии за перенос непокрытой позиции у крупных российских брокеров (БКС, Тинькофф Инвестиции, ВТБ) находятся в диапазоне 18–26% годовых: чем меньше плечо и чем выше категория клиента, тем ниже ставка. Это ощутимо больше, чем доходность депозита, поэтому удерживать маржинальные позиции дольше нескольких дней невыгодно.
Кроме того, брокер должен быть уверен, что у трейдера хватит денег, чтобы покрыть сделку с убытком. Поэтому он требует наличия на счете у трейдера сумм, достаточных для торговли с плечом. Эта сумма называется «маржой» (отсюда – маржинальная торговля).
В примере выше брокер потребует от трейдера внести на счет минимум 125 000 рублей, чтобы покрыть возможный убыток. Это называется «маржин-колл». Если трейдер проигнорирует брокера, то тот имеет право закрыть убыточную сделку и списать со счета клиента необходимые деньги. Если у трейдера были позиции с прибылью, то они тоже будут закрыты, чтобы компенсировать убытки.
Инструменты трейдинга
Наиболее популярными инструментами для трейдинга являются следующие:
- Валюты. Трейдер покупает и продает валюту на соответствующей секции биржи. Так как курс валюты меняется буквально ежесекундно, то это идеальный инструмент для трейдера. Купленную на бирже валюту можно использовать для дальнейших спекуляций, вывода на счет или приобретения других активов. Минимальный лот в стандартном режиме составляет 1000 единиц валюты, поэтому трейдерам с малым капиталом там делать нечего.
Важно: после санкций США против Национального клирингового центра МосБиржа с 13 июня 2024 года прекратила биржевые торги долларом США и евро (moex.com). На валютной секции остаются юань (CNY/RUB), гонконгский доллар, белорусский рубль, тенге, дирхам и ряд других валют дружественных стран; курсы доллара и евро ЦБ РФ теперь определяет на основе данных банковской отчётности и внебиржевых сделок. - Валютные пары. Это наиболее популярный инструмент для трейдеров на рынке форекс. В отличие от валют, валютные пары используются только для спекуляций. Инвестор может использовать самые разные пары для извлечения прибыли, но наиболее популярными являются пары с долларом в качестве основной валюты: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD. На форексе используется «по умолчанию» кредитное плечо, поэтому можно торговать даже с небольшой суммой – буквально от 10 долларов или 100 рублей. Однако для обеспечения сделок по-прежнему необходимо иметь достаточный размер маржи.
Лучшие форекс-брокеры для трейдеров из России в 2026 году
Независимый рейтинг: лицензии, торговые условия, доступность для резидентов РФ. Подробные обзоры каждого брокера — на отдельных страницах. - Фьючерсы и опционы. Деривативы являются, пожалуй, самыми любимыми инструментами инвесторов. «Встроенное» кредитное плечо позволяет получать больший доход, но при этом маржинального обеспечения требуется на порядок меньше. К тому же, как утверждают опытные трейдеры, движения цен деривативов более предсказуемы, чем валютных пар. Это значит, что шансов заработать на фьючерсах и опционах больше. Чаще всего трейдеры торгуют расчетными фьючерсами (т.е. без поставки реального актива), извлекая прибыль на разнице цен. Наиболее популярными инструментами являются фьючерсы на товары (нефть, газ, пшеница), драгоценные металлы (золото, серебро, платина), валюту (доллар, евро, иену), индексы (IMOEX, S&P500, VIX).
- Акции (или CFD на форексе). Акции, особенно американские, довольно волатильный инструмент: типичные внутридневные движения по ликвидным бумагам составляют 1–3%, а на новостях по отдельным эмитентам нередко доходят до 5–10% и больше. Цена акций зависит, в первую очередь, от состояния бизнеса самого эмитента, а во вторую – от рыночных настроений. Заработать на акциях можно путем классических спекуляций (купить дешевле, а продать дороже – или, напротив, продать дороже и откупить дешевле) или же методом среде- и долгосрочной покупки в лонг, позволяя акции вырасти. Дивиденды являются приятным бонусом к владению хорошей акцией.
Разновидности трейдинга
Трейдинг имеет несколько разновидностей:
1. Скальпинг, или краткосрочные спекуляции
Трейдер открывает сделки буквально на несколько минут (а то и секунд), стремясь заработать на самых небольших движениях цены. О полноценном анализе здесь речи вообще не идет: трейдер оценивает исключительно свечной график и иногда подключает какие-либо индикаторы. Как правило, большинство скальпинговых стратегий полностью автоматизированы, так как вручную открывать и закрывать десятки сделок в течение минуты физически невозможно.
Такой трейдинг может приносить практически неограниченную прибыль, если трейдеру удастся найти свой подход. Но это также самый рисковый вид трейдинга, поскольку потерять свой капитал можно за считанные минуты. Опытные скальперы в удачные месяцы могут показывать доходность в десятки процентов, однако подавляющее большинство новичков теряют капитал: по данным исследования CFA Institute «Day Trading and Survival Rates», более 80% краткосрочных трейдеров уходят в стабильно отрицательную доходность уже в первый год. Просадки 50–60% от капитала здесь не редкость, поэтому относиться к скальпингу как к источнику гарантированного заработка нельзя.
Как правило, скальпер работает только с одним видом актива у брокера с минимальными комиссиями или с фиксированной комиссией за месяц (поскольку за открытие каждой сделки нужно платить) на 1- или 5-минутном таймфрейме.
2. Внутридневный трейдинг (или интрадей)
Трейдер держит позиции в течение одной торговой сессии. Это самый популярный вид торговли – почти 90% всех операций (не считая скальпинга) совершаются внутри дня.
Стратегий внутридневного трейдинга множество. Как правило, участники рынка опираются на анализ графика и технические индикаторы (мувинги, волны, уровни, стохастики, RSI, MACD и прочие осцилляторы) для принятия решения о входе в сделку.
Фундаментальный анализ обычно не используется. Нередко трейдеры торгуют на новостях, когда движение актива можно предугадать.
Внутридневная торговля относительно спокойная (по сравнению со скальпингом). Трейдер может держать несколько сделок разом и принимать по каждой взвешенное решение. Кроме того, часто практикуется добор позиции, если трейдер смог уловить тренд (одна из поговорок участников рынка: Trend is your friend, т.е. «Тренд – твой друг»).
Торговля обычно ведется на 5- и 30-минутных таймфреймах, изредка – на 1-часовых.
В удачные месяцы доходность внутридневной торговли может достигать 10–25%, однако реальный результат нестабилен и сильно зависит от рынка и дисциплины: чаще всего месячный итог колеблется около нуля, а у новичков – уходит в минус.
3. Междудневная торговля (среднесрочная торговля)
Трейдер может удерживать позицию несколько дней и даже недель. При этом обычно позиция увеличивается при правильном угадывании тренда.
В среднесрочной торговле применяется множество стратегий, основанных как на фундаментальном и техническом анализе, так и на их смеси. Например, трейдер, изучив бизнес Газпрома, приходит к выводу, что акции имеют потенциал роста, но в данный момент по всем техническим показателям они перепроданы – следовательно, имеет смысл открыть длинную позицию. Или, напротив, трейдер понимает, что бизнес какой-то компании плох, но акция перекуплена – и он открывает короткую позицию, ожидая падения котировок.
При среднесрочной торговле трейдер может открывать одновременно множество сделок на самых разных инструментах, в т.ч. проводя хеджирование позиций. Например, он покупает акцию Газпрома, но при этом хеджирует позицию путем продажи фьючерса.
Реалистичная доходность среднесрочных стратегий, как правило, ниже: при удачной серии сделок – 5–10% в месяц, а в среднем по году многие участники сопоставляют её с депозитом или индексом МосБиржи.
4. Долгосрочная торговля
Трейдер может удерживать сделку неделям и даже месяцами. Как правило, в своей работе он придерживается больше фундаментального анализа, а теханализ использует для поиска оптимальной точки входа.
В отличие от долгосрочного инвестора, такой трейдер не заинтересован в вечном владении акцией, предпочитая избавиться от нее по достижении определенной цены (при этом качество бизнеса редко имеет определяющее значение).
Доходность долгосрочной торговли обычно ближе к показателям индексных портфелей и колеблется в районе 1–3% в месяц, однако это самый предсказуемый формат работы на рынке: риски при правильном управлении капиталом действительно минимальны.
Принципы трейдинга
Трейдинг на бирже подразумевает следование нескольким обязательным принципам:
- Следовать единой стратегии. Не стоит перескакивать со скальпинга на долгосрочную торговлю по фундаменталу: так трейдер ничего не добьется, а только запутается и потеряет деньги.
- Строго следовать сигналам. Входить в сделку нужно только тогда, когда есть все сигналы на покупку / продажу актива. Торговать по интуиции или по половине сигналов – это путь в никуда.
- Не прыгать в последний вагон. Иными словами, не стоит входить в сделку, когда новость и вызванный ей тренд отыгран.
- Использовать риск-менеджмент. Так, в одной сделке нельзя использовать больше 5% капитала, а также обязательно нужно ставить стоп-лоссы, чтобы не лишиться капитала при неблагоприятной ситуации.
- Ограничивать плечо. Какой бы соблазнительной не была маржинальная торговля, лучше ограничить размер плеча, иначе можно лишиться всех денег. Оптимальным для большинства частных трейдеров считается плечо не более 1:25; для начинающих инвесторов на российском рынке Банк России дополнительно ограничивает плечо через категорию клиентов «с начальным уровнем риска» (КНУР).
- Ограничивать торговлю. Если трейдер допустил 3 убыточные сделки и потерял больше 5% капитала, то стоит остановиться. Никаких «отыгрываний» и «сейчас точно повезет». Если торговля не идет – лучше не работать на рынке.
- Не жадничать. Если сделка вышла в плюс, ее лучше закрыть (или, на крайний случай, поставить скользящий стоп). Нередко бывало, что трейдер держал сделку открытой в надежде на дальнейший рост, но потом тренд сменялся и прибыль резко падала – или сделка вообще становилась убыточной.
- Не идти на поводу у эмоций. Когда трейдер терпит неудачи, то у него возникает желание хаотично открывать сделки на авось. Если же ему везет, то он может потерять осторожность. Таким образом, необходимо держать эмоции под контролем и торговать строго по системе.
- Не пересиживать убытки. Лучше закрывать убыточную сделку сразу, чем постоянно терять деньги. Конечно, иногда цена актива начинает идти в нужную сторону, но если тренд сменился, то это ситуации не изменит. Трейдеру нужно ограничить возможные убытки и смело закрывать сделку по стоп-лоссу.
Кроме того, рекомендуется вести дневник трейдера, в котором фиксируются все сделки и отмечается, по каким принципам был осуществляет вход и выход из сделки. Если сделка была убыточной, ее нужно проанализировать и понять, что послужило причиной неудачи, чтобы впоследствии не допускать ошибок.
Навыки, нужные для трейдинга
Опытные трейдеры называют в числе необходимых навыков следующие:
- компьютерная грамотность – нужно уметь пользоваться терминалами, чтобы не допускать «технических» ошибок;
- знание английского языка (хотя бы на минимальном уровне) – оно нужно, как минимум, для работы с терминалом, как максимум – для чтения иностранной литературы по трейдингу;
- самодисциплина и самоконтроль – нельзя давать волю эмоциям, сделки нужно открывать с трезвой головой;
- усидчивость и терпение (оно нужно даже скальперам);
- желание постоянно учиться новому;
- логичность, системность и в то же время гибкость мышления;
- умение адаптироваться к изменению ситуации;
- стрессоустойчивость.
Кроме того, трейдеру необходимо уметь управлять своим временем. Трейдинг – это образ жизни, в котором работа совмещается с отдыхом и учебой. Нужно уметь расставлять приоритеты, чтобы успевать всё задуманное.
Как стать трейдером
Чтобы стать трейдером формально, достаточно открыть счет у любого российского брокера, иностранного брокера или форекс-дилера (если вы хотите только спекулировать, без долгосрочных вложений). Затем нужно выбрать актив, на котором вы будете торговать, и открыть свою первую сделку.
Однако, чтобы стать профессиональным трейдером, придется много времени уделить учебе и выработке собственной стратегии. Возможно, даже придется не раз потерять капитал.
Чтобы сделать путь к трейдерству проще, рекомендуется:
- изучить пару-тройку книг по техническому и фундаментальному анализу;
- пройти онлайн-обучение работе в терминале (чтобы научиться техническим аспектам работы);
- открыть демо-счет и проторговать на нем хотя бы несколько недель;
- открыть реальный счет и торговать на небольшую сумму (не более 10% от капитала, который вы хотите использовать в будущем).
Что нужно знать российскому трейдеру в 2026 году
Прежде чем открывать первый счёт, имеет смысл разобраться с тремя моментами, которые часто остаются за кадром образовательных статей.
- Лицензия и регулятор. На рынке Forex для жителей России законно работают только форекс-дилеры с лицензией Банка России. Их немного: «Альфа-Форекс», «Финам Форекс», «ВТБ Форекс» и «БКС Форекс»; актуальный список ведёт ЦБ РФ (cbr.ru/securities_market/registries/). Все остальные «брокеры», предлагающие торговлю на форексе из России без российской лицензии, формально работают вне правового поля, и спорные ситуации с ними практически невозможно решить через российские суды или регулятора.
- Налоги. Доход от торговли ценными бумагами и производными в 2026 году облагается НДФЛ по двум ставкам: 13% – с годовой прибыли до 2,4 млн рублей и 15% – с суммы превышения. Если вы торгуете через российского брокера, налог удерживается автоматически как налоговым агентом по итогам года или при выводе средств. При торговле через иностранного брокера декларацию 3-НДФЛ нужно подавать самостоятельно до 30 апреля следующего года, а налог – платить до 15 июля. Доходы от валютных операций на форексе облагаются по тем же ставкам, при этом форекс-дилер выступает налоговым агентом.
- Доступ к иностранным инструментам. С 2022 года часть зарубежных бирж и брокеров (Interactive Brokers, Saxo, eToro и др.) ограничила или закрыла обслуживание клиентов с российской налоговой пропиской. Внутри России доступ к иностранным акциям и сложным деривативам теперь возможен преимущественно после получения статуса квалифицированного инвестора, и с 2026 года имущественный порог для его получения повышен до 24 млн рублей; альтернативой остаются профильное образование, доход или специализированный экзамен. Для торговли на международных рынках без статуса «квала» россияне чаще всего открывают счета у брокеров, продолжающих работать с РФ – например, Just2Trade, – либо через российских брокеров с зарубежной «дочкой».
Эти три аспекта напрямую влияют на то, какой именно брокер вам подходит, какую часть прибыли вы фактически унесёте домой и какие инструменты будут доступны. Игнорировать их – значит рисковать оказаться без правовой защиты и с неожиданным налоговым счётом по итогам года.
Эта минимальная база даст необходимые навыки для понимания специфики работы, и что такое трейдинг в целом. Возможно, вы поймете, что профессия трейдера не для вас, или напротив, удостоверитесь, что вы способны торговать на рынке. В последнем случае вам предстоит длинный и интересный путь к вершинам трейдерского мастерства.
