Виды графиков в трейдинге отличаются не тем, что они показывают, а тем, что выбрасывают. Данные у всех типов одни и те же, четыре цены за период и объём, а различаются они тем, какую часть этих данных показывают, а какую прячут.
Цифра, с которой стоит начать, такая. Медианный дневной диапазон по 20 ликвидным акциям Мосбиржи составляет 2,28%, а медианное изменение от закрытия к закрытию 0,97%. Линия по закрытиям выбрасывает движение, которое втрое больше того, что она рисует.
Вторая цифра ещё резче. В 94,6% дней максимум или минимум оказывался за пределами обоих соседних закрытий. То есть почти каждый день на линейном графике прячет ценовой уровень, до которого рынок реально доходил.
Третья цифра про сигналы. На тысячу дневных баров линия меняет направление 506 раз, свечи 505, Heiken Ashi 249, Renko с кирпичом в 2 процента 113. Разброс в четыре с половиной раза, и всё это один и тот же рынок.
Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках (Forex, CFD, фьючерсы) сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. По статистике, 70-80% розничных трейдеров теряют средства. Информация в этой статье носит исключительно образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией или призывом к торговле. Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. Перед началом торговли оцените свой уровень подготовки и финансовые возможности.
Линейный график и то, что он выбрасывает
Линия соединяет цены закрытия. Это самый простой способ показать движение и самый экономный по чернилам.
Проблема в том, что закрытие это одна точка из целого дня торгов, и выбрана она не потому, что важнее остальных, а потому, что последняя.
Насколько эта точка представительна, можно измерить. Закрытие попадало в среднюю треть дневного диапазона только в 30,9% случаев. В остальных двух третях дней бумага закрывалась ближе к краю, то есть у самого максимума или у самого минимума, и линия об этом умалчивает.
Отдельно линия прячет разрывы. Полный разрыв вверх встречается в 1,22% дней, вниз в 1,18%, и на линейном графике оба выглядят как обычный наклонный отрезок.
При этом у линии есть своя область, где она лучше свечей. Когда сравниваются несколько инструментов на одном поле, свечи превращаются в кашу, а линии читаются. Когда горизонт измеряется годами, дневные тени не значат ничего и только мешают. Индексы почти всегда показывают именно линией, и это осознанный выбор, а не упрощение для новичков.
Бары и свечи. Одни данные, разная запись
Бар и японская свеча содержат одинаковую информацию, четыре цены за период. Вертикальная линия бара задаёт диапазон, левая засечка открытие, правая закрытие. У свечи открытие и закрытие образуют тело, а диапазон дорисовывают тени.
Разница между ними чисто визуальная. Свеча кодирует направление цветом и площадью, поэтому направление читается быстрее, а бар экономит место и на плотном графике меньше сливается.
Важнее другое. Переход с линии на свечи добавляет диапазон, но не убирает ни одного разворота.
Мы посчитали это прямо. Знак изменения закрытий меняется 506 раз на тысячу баров, цвет свечного тела 505 раз. Разница в пределах погрешности.
Если график кажется слишком дёрганым, переключение с линии на свечи проблему не решит, потому что дёргается сам рынок, а не способ его рисовать. Помогают другие приёмы, и разбираться с ними придётся по отдельности.
Устройство отдельных свечей и того, что означают их тени, разобрано в материале про японские свечи.
Сколько разворотов рисует каждый график
Собрали основные виды графиков в одну таблицу. Считали по дневным барам 20 ликвидных акций Мосбиржи с января 2015 года по 4 сентября 2026, бары выходных сессий и низкообъёмные выброшены. Котировки через ISS API, принципы расчёта в методологии оценки.
| Тип графика | Что показывает | Смен направления на 1000 баров | Что прячет |
|---|---|---|---|
| Линия по закрытиям | Одну цену за период | 506 | Диапазон, разрывы, поведение внутри дня |
| Бары и свечи | Четыре цены за период | 505 | Последовательность движения внутри периода |
| Heiken Ashi | Пересчитанные усреднённые цены | 249 | Реальные уровни входа, разрывы |
| Renko, кирпич 1% | Только движение цены | 210 | Время, объём, всё движение меньше кирпича |
| Renko, кирпич 2% | Только крупное движение | 113 | То же, но втрое больше |
Таблица читается сверху вниз как шкала фильтрации. Чем ниже строка, тем меньше сигналов и тем больше выброшенных данных.
Важно, что фильтрация не бывает бесплатной. Renko с кирпичом в 2 процента даёт в четыре с половиной раза меньше разворотов, чем линия, но вместе с шумом он выбрасывает и время, и объём, и любое движение, которое не дотянуло до размера кирпича.
Укрупнение периода это другой фильтр
Первое, что советуют при жалобе на дёрганый график, это перейти на старший период. Совет разумный, но работает он не так, как обычно думают.
Мы собрали из тех же дневных баров недельные и месячные. Получилось 12 104 недельных бара и 2818 месячных.
Доля баров, на которых цвет меняется, почти не изменилась. На дневных 505 смен на тысячу баров, на недельных 490, на месячных 487.
То есть рынок разворачивается примерно на половине баров независимо от масштаба. Это свойство самого движения цены, а не периода наблюдения.
Что действительно меняется, так это количество баров в году. Недельных примерно в 5 раз меньше дневных, значит и поводов принять решение впятеро меньше. Плюс растёт масштаб самого движения, медианный диапазон недельного бара 5,29%, месячного 12,23% против дневных 2,28%.
Отсюда точная формулировка. Старший период уменьшает число решений в году и увеличивает размер движения, на которое вы претендуете, но не делает бары менее шумными по отдельности. А вот сглаживание и Renko снижают именно долю дёрганых баров, что видно по строкам таблицы.
Heiken Ashi. Сглаживание вместо новых данных
Свечи Heiken Ashi считаются по формуле усреднения из тех же четырёх цен. Закрытие берётся как среднее четырёх значений дня, открытие как среднее открытия и закрытия предыдущей сглаженной свечи.
Результат виден в таблице. Смен направления вдвое меньше, 249 против 505.
Ловушка в том, что цены таких свечей на рынке не существуют. По ним нельзя ни войти, ни поставить стоп, потому что это результат арифметики, а не сделок. Подробный разбор с проверкой сигналов на тех же данных лежит в материале про Heiken Ashi.
Renko. График, из которого убрали время
Renko строится не по расписанию, а по движению. Новый кирпич появляется, когда цена прошла заданное расстояние от предыдущего, и неважно, заняло это час или 3 недели.
Горизонтальная ось перестаёт быть временем. Спокойный месяц может уместиться в один кирпич, а бурная неделя занять 20.
По нашим данным кирпич в 1 процент даёт 1,05 кирпича на дневной бар, кирпич в 2 процента 0,42. То есть при крупном кирпиче большинство дней вообще не оставляет следа на графике.
Плюс очевиден. Мелкие колебания исчезают, тренд виден как ровная лесенка, и уровни поддержки читаются лучше.
Минус менее очевиден и серьёзнее. Размер кирпича это параметр, который выбирает трейдер, а любой подбираемый параметр открывает дорогу к подгонке. Красивый график Renko почти всегда можно получить задним числом, подобрав размер под уже известную историю.
Второй минус в запаздывании. Кирпич появляется только после того, как цена прошла нужное расстояние, значит вход по сигналу Renko всегда происходит минимум на размер кирпича позже разворота.
Наш расчёт сделан по закрытиям, это стандартный вариант. Существует версия, учитывающая тени, и цифры у неё будут другими, так что переносить наши числа на чужую реализацию нельзя.
Тиковые и объёмные графики, которые мы не проверили
Тиковый график рисует новый бар каждые N сделок, объёмный каждые N бумаг или контрактов. Логика та же, что у Renko, только вместо расстояния считаются события.
Идея у них здравая. В активные часы баров становится много, в вялые мало, и график сам подстраивается под интенсивность торгов вместо того, чтобы делить сутки на равные куски.
Проверить их на своих данных мы не смогли и говорим об этом прямо. Для этого нужна лента сделок, а исторические тики и стакан Московская биржа распространяет отдельно и на платной основе, дневные бары через открытый ISS такой информации не содержат.
Поэтому всё, что можно честно сказать про тиковые графики, это описание принципа. Любые проценты отработки, которые встречаются в интернете применительно к ним, стоит проверять на предмет того, откуда автор взял данные.
Каги, крестики-нолики и прочая экзотика
Каги рисует ломаную, которая меняет толщину при пробое предыдущего экстремума. Крестики-нолики заполняют колонки символами по мере прохождения ценой заданного шага.
Оба типа старше компьютеров и оба решают ту же задачу, что и Renko. Убрать время, оставить движение, отфильтровать мелочь.
Общая для них проблема тоже та же. Результат зависит от параметра, который задаёт человек, и подобрать его под прошлое всегда легче, чем угадать для будущего.
В терминалах российских брокеров эти типы встречаются реже стандартных, а в TradingView доступны все.
Какие виды графиков под какие задачи
Универсального ответа нет, зато между задачей и типом есть довольно простое соответствие. Все перечисленные виды графиков в трейдинге решают разные задачи, и путать их не стоит.
Оценить долгосрочную картину или сравнить несколько бумаг. Линия по закрытиям на недельном или месячном масштабе. Тени на таком горизонте не несут смысла, а несколько линий на одном поле читаются, тогда как несколько свечных серий нет.
Искать свечные модели и уровни. Свечи или бары на дневном масштабе. Здесь важны и диапазон, и положение закрытия внутри него, а модели без теней не существуют.
Держаться в тренде и не выскакивать на откатах. Heiken Ashi для направления, обычные свечи для входа и стопа.
Отфильтровать шум в боковике. Renko или укрупнение периода. Второе честнее, потому что не требует подбирать параметр.
Опробовать любой вариант без денег можно в симуляторе трейдинга, а наблюдения записывать в журнале сделок. Заодно станет видно, меняется ли ваш результат от смены типа графика вообще.
Для акций Мосбиржи все базовые типы есть в терминале любого российского брокера с лицензией ЦБ. Если интерес лежит в сторону индексов и валютных пар, где Renko и сглаживание применяют чаще, набор типов шире в платформе xStation5 у ТехноИнвеста. Учитывайте, что это форекс-компания из реестра Нацбанка Беларуси, а не лицензия ЦБ РФ, и контракт на разницу цен не даёт владения активом.
Ошибки при выборе вида графика
Ждут, что смена типа улучшит результат. График не добавляет информации, он решает, что спрятать. Прогноз от этого не становится точнее, меняется только количество поводов для действия.
Ставят стоп по сглаженным или синтетическим ценам. Уровни Heiken Ashi, Renko и Каги в ленте сделок не существуют. Заявка исполняется по реальной цене, значит и считать её нужно по обычному графику.
Подбирают параметр под историю. Размер кирпича Renko или шаг крестиков-ноликов легко настроить так, чтобы прошлое выглядело идеально. Проверять такой выбор нужно на данных, которых при настройке не видели.
Смотрят линию и удивляются проскальзыванию. На линейном графике не видно ни разрывов, ни размаха внутри дня, а заявка встречается именно с ними.
Переносят чужие цифры на свою реализацию. У Renko, Каги и тиковых графиков разные версии алгоритма, и результаты между ними не сопоставимы.
Что из этого следует
Все виды графиков построены на одних данных. Разница между ними не в том, кто показывает больше правды, а в том, сколько правды каждый выбрасывает ради читаемости.
Линия выбрасывает две трети движения и почти каждый день прячет реальный экстремум. Свечи сохраняют диапазон, но разворотов рисуют ровно столько же. Сглаживание и Renko сокращают число сигналов вдвое и вчетверо, расплачиваясь несуществующими ценами и подбираемым параметром.
Практический вывод один. Сначала формулируется задача, потом под неё выбирается тип, а не наоборот.
Как читаются отдельные свечи и их комбинации, разобрано в материале про свечной анализ.
