Свечные стратегии для бинарных опционов держатся на двух допущениях. Первое, что свечная модель предсказывает направление. Второе, что этого предсказания хватает, чтобы перекрыть выплату площадки.
Первое допущение мы проверили. На 58 217 дневных баров 20 ликвидных акций Мосбиржи алгоритм нашёл 44 свечных сигнала, встретившихся не меньше 100 раз. Ни один не дошёл до порога значимости, максимум по всей таблице составил 1,98 при пороге 2.
Второе допущение проверять данными не нужно, оно считается на калькуляторе. При выплате 80% нужно угадывать 55,6% сделок просто чтобы остаться при своих. При точности 50% ожидание одной сделки равно минус 10% от ставки.
Предупреждение о рисках: Информация в данной статье предоставлена исключительно в образовательных целях и не является инвестиционной рекомендацией, призывом к торговле или руководством по заключению сделок. По статистике, 85-90% трейдеров бинарных опционов теряют деньги. Не инвестируйте средства, которые не можете позволить себе потерять. Торговля разрешена только лицам, достигшим 18 лет. Автор и редакция сайта не несут ответственности за ваши торговые решения и возможные финансовые потери.
Порог безубыточности и откуда он берётся
Механика бинарного опциона несимметрична. Угадали направление, получили выплату, например 80% от ставки. Не угадали, потеряли всю ставку целиком.
Отсюда простая формула. Порог безубыточности равен единице, делённой на сумму единицы и выплаты.
| Выплата площадки | Нужная точность | Ожидание при точности 50% |
|---|---|---|
| 70% | 58,8% | −15,0% от ставки |
| 75% | 57,1% | −12,5% |
| 80% | 55,6% | −10,0% |
| 85% | 54,1% | −7,5% |
| 90% | 52,6% | −5,0% |
| 92% | 52,1% | −4,0% |
Правая колонка показывает, что происходит без всякой стратегии. Монетка при выплате 80% отдаёт площадке 10 процентов ставки за каждую сделку.
Посчитаем на конкретных числах. 100 сделок по тысяче рублей, выплата 80%, точность 55%. 55 раз по 800 рублей это 44 000 прибыли, 45 раз по 1000 это 45 000 убытка. Итог минус 1000 ₽ при точности, которая интуитивно кажется хорошей.
Обратите внимание на важную деталь. Максимальная выплата в 92% обычно доступна не на всех активах и не во всякое время, а базовые условия ближе к 70-80%.
Отсюда главный вопрос ко всякой свечной методике. Даёт ли она перевес в 5-6 процентных пунктов над случайностью, потому что меньшего не хватит.
Что показала проверка свечных моделей
Мы прогнали через проверку все модели библиотеки TA-Lib, отраслевого стандарта распознавания свечных паттернов.
Дневные бары 20 ликвидных акций Мосбиржи с января 2015 года по 4 сентября 2026, бары выходных сессий и низкообъёмные выброшены, окна с дивидендными отсечками исключены, сравнение с обычными днями в такой же фазе рынка. Котировки через ISS API, полный каталог с цифрами по каждой модели лежит в материале про свечной анализ.
Результат такой. Из 44 сочетаний модели и направления ни одно не превысило по модулю двойку, а перевес над базой почти везде укладывался в 1 процентный пункт.
Ни одна модель не дала и близко тех пяти-6 пунктов, которые нужны для перекрытия выплаты.
Здесь необходима честная оговорка о границах проверки. Наши данные это дневные бары российских акций. Бинарные опционы торгуют на минутных и пятиминутных графиках, чаще на валютных парах и индексах, и таких данных у нас нет.
Но и у тех, кто публикует свечные методики для бинарных опционов, их обычно тоже нет. Разумно спрашивать про источник цифр, период проверки и с чем сравнивался результат, прежде чем ставить деньги.
Есть и довод в пользу того, что на минутах будет хуже, а не лучше. На горизонте в 10 дней у рынка акций есть собственный рост, и база отработки бычьего сигнала составляет 52,1%. На пятиминутном отрезке этого роста нет вовсе, ожидаемое движение около нуля, и стартовая точка ближе к 50 процентам.
Шесть популярных методик и цифры по каждой
Ниже те самые стратегии, которые обычно попадают в подборки, и то, что показала проверка лежащих в их основе моделей.
Пин-бар. Ждут свечу с длинной тенью и покупают опцион против неё. Бычий пин-бар после снижения дал 51,3% при базе 52,1%, то есть чуть хуже обычного дня.
Поглощение. Вторая свеча перекрывает тело первой, вход в её сторону. Бычье поглощение дало 50,0% при базе 52,2%, медвежье 47,0% при базе 46,7%.
Три свечи подряд. Серию из трёх однонаправленных свечей считают импульсом и входят в его сторону. Мы измерили это отдельно, отработка 47,8% против базы 46,6% на 5773 наблюдениях. Хуже то, что следующая сессия после серии шла в её сторону лишь в 47,3% случаев.
Пять и более свечей. Логика та же, требование строже. Проблема тоже та же и усиливается, потому что после длинной серии краткосрочный запас хода исчерпан, а вход по методике происходит именно в этот момент.
Доджи как сигнал разворота. Свеча без тела означает равновесие. В проверке доджи дал 52,2% при базе 52,0%, то есть ровно рынок.
Сильная свеча без теней. Единственная методика, где мы вообще увидели положительное отклонение. Бычий марубозу после снижения дал 55,2% при базе 52,1%. Порога значимости это не проходит, а до нужных при выплате 80% 55,6% не дотягивает даже номинально.
Сложите картину целиком. Лучшее, что нашлось на 11 годах истории, равно порогу безубыточности, и то на десятидневном горизонте, где у рынка есть собственный рост.
Почему свечные методики популярны именно здесь
Стоит понять, откуда взялась сама связка свечей и бинарных опционов, потому что она не случайна.
Первая причина техническая. Веб-терминал площадки обычно беден на индикаторы, а график там есть всегда. Свечные стратегии для бинарных опционов не требуют ничего, кроме самого графика, и поэтому подходят под этот интерфейс идеально.
Вторая причина в скорости. Опцион требует решения за секунды, а свечная модель распознаётся глазом мгновенно. Индикатор надо считать, уровень строить, а молот виден сразу.
Третья причина неприятная. Правило вида «увидел пин-бар, купил на три свечи» звучит как готовая система и не требует ни расчётов, ни журнала, ни понимания вероятностей. Оно легко пересказывается и легко продаётся.
Четвёртая причина в устройстве обучения. Материалы площадок и партнёрских сайтов заинтересованы в обороте сделок, а свечная методика даёт много сигналов в день. Индикаторная система с фильтрами даёт меньше.
Ни одна из этих причин не связана с тем, работает ли метод. Все четыре объясняют популярность, а не эффективность, и различать эти вещи полезно не только в бинарных опционах.
Экспирация, о которой обычно не пишут
Свечная модель, если она о чём-то говорит, говорит о некотором горизонте. Наши проверки сделаны на 10 торговых днях.
Опцион требует указать срок заранее. Типичная рекомендация в подборках это одна-пять свечей, то есть от пяти до 25 минут на пятиминутном графике.
Никто не показал, что модель работает именно на этом отрезке. Более того, наши данные указывают в противоположную сторону.
После трёх растущих свечей следующий день закрывался выше лишь в 47,7% случаев, после трёх падающих ниже в 47,3%. После бычьего марубозу следующий день закрывался ниже в 53,6% случаев.
То есть ближайший отрезок после сильного сигнала статистически идёт против него, а короткая экспирация ловит именно этот отрезок.
Правовая сторона вопроса
Этот раздел важнее статистики, потому что он не про вероятности, а про то, что произойдёт при попытке вернуть деньги.
Закон 244-ФЗ определяет пари как азартную игру, исход которой зависит от события, относительно которого неизвестно, наступит оно или нет (статья 4). Ставка на то, будет цена через 5 минут выше или ниже, под это описание попадает целиком.
Часть 3 статьи 5 того же закона запрещает организацию азартных игр на территории России через интернет, кроме интерактивных ставок лицензированных букмекеров (текст статьи). Территорией России при этом считается ситуация, когда участник здесь живёт, платит с российского счёта, заходит с российского адреса или с российского номера телефона.
Дальше вступает статья 1062 Гражданского кодекса (текст), и здесь обе дороги приводят в одну точку.
Если считать сделку пари, работает пункт 1. Требования, связанные с организацией игр и пари и участием в них, судебной защите не подлежат. Исключения узкие, это обман, насилие, угроза и злонамеренное соглашение представителя с организатором.
Если считать её расчётным производным инструментом, работает пункт 2. Требования гражданина подлежат судебной защите, только если сделка заключена на бирже либо в случаях, предусмотренных законом. Площадка бинарных опционов не биржа.
Дело не в том, что российский суд не дотянется до офшора. Дело в квалификации самого требования, и от места регистрации площадки она не зависит.
Ни одна известная площадка бинарных опционов не имеет лицензии Банка России, а часть из них перечислена в списке компаний с признаками нелегальной деятельности, который публикует ЦБ.
Что проверить, прежде чем торговать по свечам
Если методика всё же кажется рабочей, её стоит проверить самому, и вот на что смотреть.
Порог безубыточности при вашей выплате. Не при рекламной, а при той, что стоит на вашем активе в ваше время суток. Это первое число, которое надо узнать.
Точность на достаточном числе сделок. 50 сделок ничего не показывают. При истинной точности 50% серия из 30 выигрышей подряд встречается, и она никого ни о чём не информирует.
Совпадение горизонта модели и срока опциона. Если модель проверялась на 10 днях, а опцион берётся на 5 минут, проверка к нему отношения не имеет.
Учёт разворота ближайшего отрезка. Наши данные показывают, что сразу после сильного сигнала рынок чаще идёт против него. Короткая экспирация ловит именно этот момент.
Отработать любую схему без денег можно в симуляторе трейдинга, а результаты записывать в журнале сделок. Симулятор здесь полезнее демо-счёта площадки, потому что не подталкивает к пополнению.
Ошибки при работе со свечными методиками
Считают точность без учёта выплаты. 60 процентов угаданных сделок звучат прекрасно, пока не выяснится, что выплата 70% и порог безубыточности 58,8%.
Переносят статистику с акций на валютные пары и минуты. Наши цифры получены на дневных барах российских акций. Ни один результат отсюда нельзя механически перенести на пятиминутный график евродоллара.
Верят чужим процентам без источника. Если в подборке написано «отработка 78%», уместно спросить, на каких данных, за какой период и с чем сравнивали. Обычно ответа нет.
Увеличивают ставку после серии убытков. Мартингейл на инструменте с отрицательным ожиданием ускоряет потерю депозита, а не восстанавливает его. Ожидание каждой отдельной сделки от размера ставки не меняется.
Принимают серию удач за работающую систему. На дистанции в 100 сделок при точности ровно 50% результат разлетается очень широко, и обе стороны разлёта выглядят закономерными изнутри.
Не считают, сколько уже отдано. Ожидание минус 10% от ставки при выплате 80% означает, что оборот в 1 млн ₽ стоит 100 тысяч рублей независимо от того, как чувствует себя счёт прямо сейчас.
Преимущества и недостатки подхода
Что из этого следует
Свечные стратегии для бинарных опционов упираются не в качество модели, а в арифметику выплаты.
Даже если бы модель давала перевес, его размер должен превышать 5-6 процентных пунктов над случайностью. Проверка 44 моделей на 11 годах истории не нашла ни одного отклонения такого размера, а лучшее найденное составило 3 пункта и порога значимости не прошло.
Отдельно стоит держать в голове, что короткая экспирация приходится на отрезок, который статистически идёт против сигнала.
Если интерес именно к свечам, то применять их разумнее там, где не приходится отдавать 20 процентов ставки за право участвовать. Обычная позиция у брокера позволяет самому задать соотношение риска и цели, и там перевес в 1 процентный пункт уже имеет смысл.
Разбор всех моделей с цифрами лежит в материале про свечной анализ, устройство самих свечей в статье про японские свечи.
